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Café de la Bourse vous propose l’analyse de 10 sociétés françaises cotées en Bourse ayant des capitalisations moyennes à grandes et dont le cours de Bourse a connu une hausse record lors des 10 dernières années, avec une hausse pour ces actions allant de +736 % à +3 042 %.
Analyse Bourse : comment avons-nous sélectionné ces 10 entreprises françaises ?
Pour chaque société, nous avons relevé deux principaux indicateurs de valorisation des actions en Bourse :
Le PER (Price Earning Ratio) de la dernière année fiscale publiée. Le ratio PER se détermine par la formule suivante : cours de Bourse / Bénéfice Par Action (BPA). En d’autres termes, il indique la « cherté » d’une action en Bourse par rapport à son bénéfice.
La capitalisation boursière sur la valeur des capitaux propres de la dernière année fiscale publiée.
Ce ratio se détermine par la formule suivante : capitalisation boursière / valeur des capitaux propres. Il indique la « cherté » d’une action en Bourse par rapport à son bilan. En effet, la valeur des capitaux propres est la valeur comptable d’une entreprise indiquée à son bilan, déterminée par la somme de ses actifs (ce qu’elle possède, biens matériels, financiers, immobiliers, etc.) soustraite de ses passifs, ce qu’elle doit (dettes financières, d’exploitation, sociales et fiscales).
Enfin, il est important de rappeler que la forte croissance du cours de Bourse de l’action d’une société cotée en Bourse ne signifie pas systématiquement que ses ratios financiers actuels sont attractifs. De plus, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Les actions françaises au cours de Bourse impressionnant depuis 10 ans
1. Sartorius Stedim Biotech : fournisseur d’équipement biopharmaceutique
Évolution du cours de Bourse de + 3 042 % au cours des 10 dernières années.
Graphique du cours de Bourse de l’action Sartorius Stedim Biotech depuis 2010
Source : Tradingview (hors tracés)
Sartorius Stedim Biotech est un des leaders de la conception de matériels biopharmaceutiques. Le groupe a réalisé un chiffre d’affaires de 1,21 milliard d’€ pour un bénéfice net de 210 millions d’€ au titre de sa dernière année fiscale publiée (2018).
Principaux ratios financiers
Bénéfice Par Action (BPA) 2018 : 2,26 €, soit un PER élevé de 72,3.
Capitalisation boursière au 29/01/19 : 15 110 millions d’€.
Capitaux propres au dernier bilan annuel publié (2018) : 1 045 millions d’€.
Capitalisation boursière / capitaux propres : 14,46, ce qui indique une valorisation élevée selon ce critère.
2. Xilam Animation : société de production de dessins animés et films d’animation
Évolution du cours de Bourse de + 2 400 % au cours des 10 dernières années, repli de 23 % depuis son plus haut historique du 4 juin 2018.
Graphique du cours de Bourse de l’action Xilam Animation depuis 2010
Source : Tradingview (hors tracés)
Xilam Animation est une société dont l’activité principale consiste à créer des films d’animation ainsi que la vente des catalogues.
Le groupe a réalisé un chiffre d’affaires de 21,4 millions d’€ pour un bénéfice net de 5,16 millions d’€ au titre de sa dernière année fiscale publiée (2018).
Principaux ratios financiers
Bénéfice Par Action (BPA) 2018 : 1,14 €, soit un PER élevé de 42,76.
Capitalisation boursière au 29/01/19 : 239 millions d’€.
Capitaux propres au dernier bilan annuel publié (2018) : 48,22 millions d’€.
Capitalisation boursière / capitaux propres : 4,96, ce qui indique une valorisation assez élevée selon ce critère.
3. Eurofins Scientific : laboratoire d’analyses spécialisé dans l’agroalimentaire, pharmacie et biologie médicale
Évolution du cours de Bourse de + 1 488 % au cours des 10 dernières années, repli de 12 % depuis son plus haut historique du 23 octobre 2017.
Graphique du cours de Bourse de l’action Eurofins Scientific depuis 2010
Source : Tradingview (hors tracés)
Eurofins Scientific est un groupe spécialisé dans les bio-analyses environnementales, alimentaires, pharmaceutiques et cosmétiques.
Le groupe a réalisé un chiffre d’affaires de 3,78 milliards d’€ pour un bénéfice net de 224 millions d’€ au titre de sa dernière année fiscale publiée (2018).
Principaux ratios financiers
Bénéfice Par Action (BPA) 2018 : 12,24 €, soit un PER élevé de 39,72.
Capitalisation boursière au 29/01/19 : 8 680 millions d’€.
Capitaux propres au dernier bilan annuel publié (2018) : 2 722 millions d’€.
Capitalisation boursière / capitaux propres : 3,18, ce qui indique une valorisation modérément élevée selon ce critère.
4. Lectra : leader mondial de solutions technologiques pour la mode et le textile
Évolution du cours de Bourse de + 1 046% au cours des 10 dernières années, repli de 25 % depuis son plus haut historique du 29 mai 2017.
Graphique du cours de Bourse de l’action Lectra depuis 2010
Source : Tradingview (hors tracés)
Lectra est le groupe leader mondial des solutions technologiques, suites logicielles et services intégrés d’aide à la création, à destination des acteurs de la mode (textile, cuir, ameublement). L’activité n’est pas limitée à ce secteur car les solutions sont également utilisées par les constructeurs automobiles par exemple.
Le groupe a réalisé un chiffre d’affaires de 194 millions d’€ pour un bénéfice net de 26,81 millions d’€ au titre de sa dernière année fiscale publiée (2018).
Principaux ratios financiers
Bénéfice Par Action (BPA) 2018 : 0,91 €, soit un PER élevé de 24,56.
Capitalisation boursière au 29/01/19 : 717 millions d’€.
Capitaux propres au dernier bilan annuel publié (2018) : 175 millions d’€.
Capitalisation boursière / capitaux propres : 4,09, ce qui indique une valorisation élevée selon ce critère.
5. Akwel : entreprise automobile spécialisée dans les portières et pièces moteur
Évolution du cours de Bourse de + 957 % au cours des 10 dernières années, repli de 51 % depuis son plus haut historique du 22 mai 2017.
Graphique du cours de Bourse de l’action Akwel depuis 2010
Source : Tradingview (hors tracés)
Anciennement nommé MGI Coutier, Akwel est un équipementier automobile. Ses domaines de spécialisation sont les systèmes d’ouverture de portières ainsi que certaines pièces moteur et électrique.
Le groupe a réalisé un chiffre d’affaires de 1,06 milliard d’€ pour un bénéfice net de 61,80 millions d’€ au titre de sa dernière année fiscale publiée (2018).
Principaux ratios financiers
Bénéfice Par Action (BPA) 2018 : 2,29 €, soit un PER intéressant de 11,9.
Capitalisation boursière au 29/01/19 : 517 millions d’€.
Capitaux propres au dernier bilan annuel publié (2018) : 454 millions d’€.
Capitalisation boursière / capitaux propres : 1,14, ce qui indique une bonne valorisation selon ce critère.
6. Oeneo : leader mondial dans le secteur du vin
Évolution du cours de Bourse de + 951 % au cours des 10 dernières années.
Graphique du cours de Bourse de l’action Oeneo depuis 2010
Source : Tradingview (hors tracés)
Oeneo est une société du secteur des vins. Le groupe est leader mondial de la tonnellerie destinée à la maturation des vins. Il commercialise également des produits de bouchage, notamment en liège.
Le groupe a réalisé un chiffre d’affaires de 268 millions d’€ pour un bénéfice net de 27,27 millions d’€ au titre de sa dernière année fiscale publiée (clôturée le 31/03/2018).
Principaux ratios financiers
Bénéfice Par Action (BPA) 2018 : 0,40 €, soit un PER élevé de 34,15.
Capitalisation boursière au 29/01/19 : 888 millions d’€.
Capitaux propres au dernier bilan annuel publié (clôturé le 31/03/2018) : 256 millions d’€.
Capitalisation boursière / capitaux propres : 3,46, ce qui indique une valorisation modérément élevée selon ce critère.
7. Safran : groupe international dédié à l’aéronautique, le spatial et la défense
Évolution du cours de Bourse de + 936 % au cours des 10 dernières années.
Graphique du cours de Bourse de l’action Safran depuis 2010
Source : Tradingview (hors tracés)
Safran est un groupe du secteur de l’aéronautique. Il conçoit et commercialise des systèmes de propulsion pour l’aviation civile, militaire et le spatial ainsi que des éléments tels que les cabines et sièges, les trains d’atterrissage ou les systèmes de freinage. Safran dispose également d’autres activités liées au secteur de l’aéronautique.
Le groupe a réalisé un chiffre d’affaires de 21,03 milliards d’€ pour un bénéfice net de 1,34 milliard d’€ au titre de sa dernière année fiscale publiée (2018).
Principaux ratios financiers
Bénéfice Par Action (BPA) 2018 : 2,98 €, soit un PER élevé de 48,49.
Capitalisation boursière au 29/01/19 : 59 860 millions d’€.
Capitaux propres au dernier bilan annuel publié (2018) : 6 055 millions d’€.
Capitalisation boursière / capitaux propres : 9,88, ce qui indique une valorisation élevée selon ce critère.
8. Teleperformance : spécialiste de la relation client
Évolution du cours de Bourse de + 876 % au cours des 10 dernières années.
Graphique du cours de Bourse de l’action Teleperformance depuis 2010
Source : Tradingview (hors tracés)
Teleperformance est un groupe spécialisé dans les services clients externalisés. Ses partenaires de tous secteurs font appel à ses services en réponse à leurs besoins en gestion de relation client.
Le groupe a réalisé un chiffre d’affaires de 4,44 milliards d’€ pour un bénéfice net de 312 millions d’€ au titre de sa dernière année fiscale publiée (2018).
Principaux ratios financiers
Bénéfice Par Action (BPA) 2018 : 5,40 €, soit un PER élevé de 43.
Capitalisation boursière au 29/01/19 : 13 610 millions d’€.
Capitaux propres au dernier bilan annuel publié (2018) : 2 225 millions d’€.
Capitalisation boursière / capitaux propres : 6,11, ce qui indique une valorisation élevée selon ce critère.
9. Airbus : second constructeur d’avions dans le monde
Évolution du cours de Bourse de + 863 % au cours des 10 dernières années.
Graphique du cours de Bourse de l’action Airbus depuis 2010
Source : Tradingview (hors tracés)
Airbus est le second constructeur mondial d’avions de ligne. Le groupe dispose également d’activités dans l’aéronautique militaire et aérospatiale ainsi que dans le domaine des hélicoptères civils et militaires.
Le groupe a réalisé un chiffre d’affaires de 63,71 milliards d’€ pour un bénéfice net de 3,01 milliards d’€ au titre de sa dernière année fiscale publiée (2018).
Principaux ratios financiers
Bénéfice Par Action (BPA) 2018 : 3,94 €, soit un PER élevé de 34,49.
Capitalisation boursière au 29/01/19 : 106 560 millions d’€.
Capitaux propres au dernier bilan annuel publié (2018) : 9 719 millions d’€.
Capitalisation boursière / capitaux propres : 10,96, ce qui indique une valorisation élevée selon ce critère.
10. Plastic Omnium : équipementier automobile spécialisé dans la transformation de matières plastiques pour voitures
Évolution du cours de Bourse de + 736 % au cours des 10 dernières années, repli de 42 % depuis son plus haut historique du 9 avril 2018.
Graphique du cours de Bourse de l’action Plastic Omnium depuis 2010
Source : Tradingview (hors tracés)
Comme Akwel, Plastic Omnium est un équipementier automobile. Il est spécialisé dans les plastiques automobiles, notamment les pare-chocs ainsi que diverses pièces de carrosserie et certains composants mécaniques.
Le groupe a réalisé un chiffre d’affaires de 7,24 milliards d’€ pour un bénéfice net de 533 millions d’€ au titre de sa dernière année fiscale publiée (2018).
Principaux ratios financiers
Bénéfice Par Action (BPA) 2018 : 3,63 €, soit un faible PER de 6,59.
Capitalisation boursière au 29/01/19 : 3 540 millions d’€.
Capitaux propres au dernier bilan annuel publié (2018) : 2 182 millions d’€.
Capitalisation boursière / capitaux propres : 1,62, ce qui indique une bonne valorisation selon ce critère.
Valorisation en Bourse et ratios financiers : notre analyse
Dans l’ensemble, les sociétés de cette liste qui ont vu leurs cours de Bourse fortement croître au cours des 10 dernières années, affichent des niveaux de valorisation au regard du PER actuellement élevés. Il en est de même pour leurs ratios de capitalisations boursières face à leurs valorisations de capitaux propres.
Seuls les équipementiers automobile Akwel et Plastic Omnium semblent actuellement biens valorisés au regard de ces ratios.
Il est également important de noter que ces ratios sont indicatifs et ne préjugent pas nécessairement de futures hausses des cours de Bourse, plus favorables à celles que pourront connaître les actions des sociétés ayant des ratios plus élevés. Cela ne présage pas non plus une baisse future des cours de Bourse des actions des sociétés ayant des ratios élevés.
À titre d’exemple, la société Airbus est a priori chèrement valorisée au regard des ratios évoquées mais dispose également d’un important carnet de commandes d’avions à concevoir se chiffrant en milliards d’€.
La croissance est donc aussi un facteur clé très apprécié des investisseurs et des opérateurs de marché, passant parfois outre les ratios financiers de valorisation.
Toutes nos informations sont, par nature, génériques. Elles ne tiennent pas compte de votre situation personnelle et ne constituent en aucune façon des recommandations personnalisées en vue de la réalisation de transactions et ne peuvent être assimilées à une prestation de conseil en investissement financier, ni à une incitation quelconque à acheter ou vendre des instruments financiers. Le lecteur est seul responsable de l’utilisation de l’information fournie, sans qu’aucun recours contre la société éditrice de Cafedelabourse.com ne soit possible. La responsabilité de la société éditrice de Cafedelabourse.com ne pourra en aucun cas être engagée en cas d’erreur, d’omission ou d’investissement inopportun.
Responsable Editoriale - Café de la Bourse
Après des études littéraires et une double formation en communication à la Sorbonne et au CELSA, Clémence Tanguy a travaillé à la SNCF et au Conseil Général des Hauts-de-Seine avant d'intégrer l'équipe de Café de la Bourse en 2015. Elle est en charge des sujets relatifs à l'actualité macro-économique, aux crypto-monnaies, aux produits financiers, aux finances personnelles et à l'investissement en général, avec une approche pédagogique et pragmatique.