Comment investir dans l’action Total Energies en Bourse en 2025 ?

Découvrez notre analyse action TotalEnergies qui se positionne actuellement à la  4^ème place des plus fortes capitalisations du CAC 40 et à la 7^ème place des plus grandes compagnies énergétiques mondiales en termes de capitalisation boursière. Découvrez notre analyse de TotalEnergies : ses parts de marché, son histoire, ses succès, son implantation internationale ainsi que son offre énergétique en constante évolution, notamment dans le secteur de l’électricité.

Retrouvez également dans cet article le parcours boursier de l’action TotalEnergies ainsi que notre étude de ses derniers résultats financiers publiés le 5 février 2025.

Enfin, nous nous demanderons s’il peut être intéressant ou non d’investir en Bourse dans l’action TotalEnergies en 2025.

Infographie : chiffres-clé du groupe Total Energies

100 GW : TotalEnergies ambitionne une production électrique issue de sources renouvelables de 100 GW d’ici 2030

5,49 % : rendement actuel du dividende TotalEnergies

215 milliards de $ : chiffre d’affaires 2024 de TotalEnergies

2,43 millions de BEP (barils équivalent pétrole) produits par jour en 2024 par TotalEnergies

Quel est le cours de l’action TotalEnergies en Bourse ?

Total Energies : société parmi les leaders mondiaux de l’énergie

Parts de marché de Total Energies

Avec 215 milliards de dollars de chiffre d’affaires 2024, TotalEnergies s’octroie la place de 7^ème plus grande société pétrolière mondiale.

Début février 2025, les 6 majors pétrolières mondiales devant TotalEnergies sont :

• Saudi Aramco (Arabie Saoudite) avec 1 788 milliards de $ de capitalisation boursière ;
• Exxon Mobil (USA) avec 478 milliards de $ de capitalisation boursière ;
• Chevron (USA) avec 275 milliards de $ de capitalisation boursière ;
• Royal Dutch Shell (Pays-Bas) avec 201 milliards de $ de capitalisation boursière ;
• Reliance Industries (Inde) avec 200 milliards de $ de capitalisation boursière ;
• PetroChina (Chine) avec 198 milliards de $ de capitalisation boursière.

Arrive ensuite TotalEnergies capitalisant 141 milliards de $ en Bourse.

En termes de production, le groupe TotalEnergies a produit 2,43 millions de bep/j (barils équivalent pétrole par jour) en 2024 contre 2,48 millions de bep/j en 2023.

Cette production est scindée en deux grandes catégories énergétiques :

• 1,31 million de barils de pétrole produits par jour ;
• 1,12 million de BEP / jour de gaz (dont GNL, Gaz Naturel Liquéfié et Condensats).

La production mondiale pétrolière a été de 104,4 millions de bep/j en 2024.  Avec une production de 2,43 millions de bep/j en 2024 par TotalEnergies, le groupe détient 2,33 % du marché mondial de l’énergie fossile.

Histoire et succès du groupe Total Energies

Le groupe naît en France en mars 1924, grâce à Raymond Poincaré. À cette époque, la société s’appelait « Compagnie Française des Pétroles ».

En 1933, le groupe construit en Normandie une grande raffinerie d’une capacité annuelle de raffinage de l’ordre de 900 000 tonnes. Quatre ans plus tard, en 1937, le groupe inaugure son premier supertanker (navire de transport pétrolier) d’une capacité de chargement de 21 500 tonnes.

C’est en 1954, que la marque Total est née. Son logo en lettre rouges sur fond blanc est resté emblématique.

Les opérations « offshore » (exploitation pétrolière en mer), qui débutent en 1982, figurent également parmi les grands succès du groupe Total. Dans les années 1999/2000, le groupe réalise quelques acquisitions majeures en rachetant les groupes pétroliers Petrofina et Elf Aquitaine.

En 2020, le groupe Total transforme son nom en TotalEnergies afin de mettre en avant sa diversité énergétique, notamment dans le secteur de l’électricité et des énergies renouvelables.

Freedom 24 : recevez jusqu’à 20 actions gratuites pour l’ouverture d’un compte jusqu’au 30/04/25*

*Votre capital est assujetti à un risque

Total Energies, une présence internationale

Le groupe TotalEnergies est présent dans 130 pays et compte 102 579 collaborateurs. Presque 63 % des effectifs de TotalEnergies sont situés en Europe (dont 34 % en France) et 37 % dans le reste du monde.

Les activités industrielles de TotalEnergies sont réparties sur 168 sites :

• 89 sites spécialisés dans la chimie de spécialités ;
• 35 usines de production de lubrifiants ;
• 27 sites pétrochimiques (dont 6 plateformes de raffinage-pétrochimie) ;
• 17 raffineries (dont 1 bioraffinerie).

Notons également qu’une partie conséquente de la production d’hydrocarbures de TotalEnergies s’effectue au Moyen-Orient, en Afrique, en Europe et en Asie Centrale.

TotalEnergies est également un grand distributeur de carburants en stations-service. On retrouve ces stations-service dans la plupart des villes françaises et en bordure de nombreuses routes, sous les noms de « Total » ou « Total Access ». Les stations Total sont également implantées dans le reste du monde, principalement en Europe et en Afrique avec 15 500 stations-service sur le globe.

Transition énergétique chez Total

Le groupe TotalEnergie a bien compris que la transition énergétique est incontournable.

De ce fait, les actifs de TotalEnergies dédiés à la production électrique et aux énergies renouvelables sont en croissance exponentielle comme en témoignent les 33 TeraWatts / heure distribués en 2023 (dont 19 TWh issus d’électricité renouvelable). À titre indicatif, notre pays a consommé 445 TWh courant 2023.

Ajoutons également que TotalEnergies gère 15 000 bornes de recharge électrique en France et 75 000 à travers l’Europe. Avec comme objectif 150 000 bornes d’ici 2025.

Du côté des énergies renouvelables, TotalEnergies ambitionne d’atteindre les 100 GW d’énergie propre d’ici 2030. À titre de comparaison, les 56 réacteurs nucléaires français ont une capacité de production installée de 63 GW. Cela signifie donc que dans 6 ans, TotalEnergies ambitionne une production mondiale d’énergie renouvelable supérieure à celle du nucléaire français.

Le groupe TotalEnergies veut être exemplaire sur l’écologie. Il estime que la réduction des émissions polluantes est un axe essentiel de sa future compétitivité. C’est ainsi qu’il ambitionne le zéro carbone d’ici 2050.

Le GNV (Gaz Naturel pour Véhicules) devrait également avoir un rôle clé dans l’énergie de demain. Le GNV est décliné en deux natures : le GNC (Gaz Naturel Comprimé) et le GNL (Gaz Naturel Liquéfié). Ces derniers sont composés à 90 % de méthane. Le gaz est la moins polluante des énergies fossiles.

Résultats financiers de Total Energies : une rentabilité long terme préservée

Graphique du chiffre d’affaires de Total Energies sur 10 ans

(en milliards de $)

Au cours des 10 dernières années, le chiffre d’affaires de TotalEnergies évolue entre 140,7 et 281,0 milliards de dollars. Quatre années ont enregistré des chiffres d’affaires inférieurs à 200 milliards de $ (2015, 2016, 2017 et 2020). L’année 2022 enregistre un chiffre d’affaires record de 281 milliards de $. Notons également que la volatilité des cours du pétrole a une influence sur le chiffre d’affaires de TotalEnergies.

Le chiffre d’affaires moyen 10 ans de TotalEnergies entre 2015 et 2024 est de 197,6 milliards de dollars.

Graphique du bénéfice de Total Energies sur 10 ans

(en milliards de $)

Au cours des 10 dernières années, le bénéfice net de TotalEnergies est en croissance notable (hormis 2020 avec une perte de 7,3 milliards de $). Il a été multiplié par 3,3 au cours des 10 dernières années, passant de 4,80 milliards de $ en 2015 à 16,03 milliards de $ en 2024.

Le bénéfice moyen de TotalEnergies entre 2015 et 2024 est de 10,99 milliards de dollars.

Graphique des capitaux propres de Total Energies sur 10 ans

(en milliards de $)

Les capitaux propres de TotalEnergies sont en croissance entre 2015 et 2024, passant de 95,40 milliards de $ (2015) à 120,26 milliards de $ (2024).

La valeur des capitaux propres d’une société sont similaires à sa valeur nette comptable inscrite au bilan consolidé (valeur totale des actifs, déduite de la valeur totale des passifs).

Notons que TotalEnergies bénéficie d’une croissance de + 26 % de sa valeur nette comptable sur les 10 dernières années.

Dividende Total Energies

Graphique du dividende Total Energies sur 10 ans

(en € par action, date d’exercice retenue, hors dividende exceptionnel)

Le dividende de TotalEnergies est en tendance haussière sur le long terme, passant de 2,44 € en 2015 à 3,22 € en 2024, soit une croissance de + 31,9 % sur cette période.

Le coupon de TotalEnergies est versé à fréquence trimestrielle. Par exemple, le dividende prévu au titre de l’année fiscale 2024 pour 3,22 € par action, a été versé à ces dates :

• 1^er acompte de 0,79 € versé le 1^er octobre 2024 ;
• 2^ème acompte de 0,79 € versé le 6 janvier 2025 ;
• 3^ème acompte de 0,79 € versé le 1^er avril 2025 ;
• le solde de 0,85 € versé le 1^er juillet 2025.

Le rendement du dividende 2024 TotalEnergies est donc de 5,49 % à son cours de Bourse actuel de 58,61 € (au 6 février 2025).

Concernant l’année 2025 (exercice comptable), le calendrier indicatif des dates de versements des dividendes TotalEnergies sont établies aux 3 octobre 2025 ; 6 janvier 2026 ; 7 avril 2026 et au 3 juillet 2026.

Derniers résultats de TotalEnergies : des résultats en perte de vitesse mais de bonnes perspectives 2025

Derniers résultats de TotalEnergies du 4^e trimestre 2024

Le 5 février 2025, TotalEnergies a publié des résultats du 4^e trimestre 2024 en repli. Il en ressort un chiffre d’affaires de 52,51 milliards de $ contre 59,24 milliards de $ à période constante (4^e trimestre 2023), soit un repli de 11,3 %.

Le bénéfice net ressort à 4,02 milliards de $ pour le 4^e trimestre 2024 contre 5,04 milliards de $ au 4^e trimestre 2023.

Patrick Pouyanné, PDG de TotalEnergies, indique que les marges sur les activités de raffinage ont été impactées courant 2024, d’où ces résultats quelque peu inférieurs à 2023. Il ajoute cependant que cela fait partie de la chaîne de valeur intégrée de TotalEnergies, et indique également que le modèle multi-énergies a été favorable au groupe, notamment dans le segment du GNL.

Perspectives 2025 de TotalEnergies

En outre, le groupe TotalEnergies au travers de son PDG se montre confiant pour l’année 2025 et table sur une croissance supérieure à 3 %, notamment grâce aux succès des projets Mero-2 et Mero-3. 

Notons également que TotalEnergies prévoit d’investir entre 16 et 18 milliards de $ chaque année entre 2025 et 2030 dans les énergies bas-carbone.

Courant 2025, un grand plan de rachat d’actions est également à l’œuvre au sein du groupe TotalEnergies à hauteur de 2 milliards de $ par trimestre, ce qui généralement est une bonne chose pour les actionnaires en place. Le groupe indique également une augmentation d’au moins 5 % du prochain dividende TotalEnergies en base annuelle.

L’ensemble de ses annonces semblent laisser dessiner un ciel clair en termes de perspectives pour le groupe TotalEnergies et pour l’investisseur en actions TotalEnergies.

Action Total Energies : analyse des résultats financiers et valorisation en Bourse

Total Energies : notre étude des ratios financiers de la société pétrolière

TotalEnergies présente les ratios financiers suivants à son cours de Bourse actuel de 58,61 € au 6 février 2025 :

• un BPA (Bénéfice Par Action) 2024 établi à 6,69 $ (6,44 € au taux de conversion €/$ du 6 février 2025), soit une bonne rentabilité bénéficiaire du BPA 2024 de 10,98 % ;
• des capitaux propres de 53,50 $ (51,52 €) par action (120,26 milliards de $ / 2 248 millions d’actions au capital) par action, modérément inférieurs au cours de Bourse actuel ;
• un ratio d’endettement sur capitaux propres raisonnable établi à 0,44.

Selon ces ratios, les actions TotalEnergies, au cours actuel de 58,61 €, restent selon nous attractives.

Analyse graphique du cours de l’action Total Energies en Bourse à long terme

Graphique du cours action Total Energies sur 10 ans

Le cours de Bourse de l’action Total Energies a évolué selon trois grandes tendances ces 10 dernières années :

• une croissance de + 47,6 % entre début janvier 2016 et début octobre 2018 ;
• un repli marqué de 54,7 % entre début octobre 2018 et mi-mars 2020 ;
• un retracement haussier de + 134,4 % depuis début mars 2020 pour s’établir actuellement à 58,61 € en date du 6 février 2025.

Sur cette période, l’action TotalEnergies a connu un pic haussier à plus de 69 € le 26 avril 2024.

Comment investir en Bourse dans l’action Total Energies en 2025 ? Notre avis

Avantages de l’action Total Energies

• une valorisation boursière actuelle attractive au regard du bilan consolidé (légère surcote de la valorisation boursière à 141 milliards d’€ contre 120 milliards d’€ de valeur nette comptable) ;
• une bonne rentabilité bénéficiaire 2024 de 10,98 %, avec un BPA de 6,44 € face à un cours de Bourse de 58,61 €, soit un bon PER de 9,10 ;
• des bénéfices records au titre de 2022 et 2023 (21 milliards de $ et 21,5 milliards de $) ;
• un endettement financier maîtrisé (ratio de dettes sur actif net à 0,44) ;
• un dividende offrant un rendement actuel attractif de 5,5 % ;
• une implantation mondiale dans 130 pays, ainsi que des activités énergétiques diversifiées (exploitation pétrolière, raffinage, distribution, stations-service, électricité, etc.) ;
• un groupe engagé dans la transition énergétique (TotalEnergies a pour ambition de produire 100 GW d’électricité issue de sources renouvelables d’ici 2030).

Inconvénients de l’action Total Energies

• une certaine cyclicité des résultats, propre aux industries pétrolières, mais qui devrait se réduire au fil des prochaines années du fait de la quote-part grandissante de TotalEnergies dans l’électricité ;
• des activités potentiellement controversées notamment concernant le secteur offshore (extraction pétrolière en mer).

Action Total Energies : faut-il investir en 2025 ?

Le groupe TotalEnergies figure parmi les plus grandes majors pétrolières au monde. Son modèle économique reste solide sur le long terme grâce à une profitabilité élevée.

Comme indiqué dans notre analyse et au regard de la nette amélioration des résultats depuis 2021, « l’accident » lié à la perte financière de 2020 est à oublier au regard du contexte particulier lié au Covid-19. Aujourd’hui, à environ 59 € l’action TotalEnergies, le potentiel nous semble toujours attrayant, notamment au regard du PER proche de 9.

Notons également que le rendement du dividende TotalEnergies reste particulièrement intéressant actuellement à 5,49 % au cours de Bourse actuel de l’action TotalEnergies, ce qui pourrait être considéré comme un point d’entrée attractif pour l’investisseur en recherche de rendement du dividende sur le long terme, d’autant plus que le dividende TotalEnergies est en hausse régulière d’année en année.

En effet, au cours de Bourse actuel de l’action TotalEnergies, l’investisseur pourrait percevoir plus de 17 % de la valeur de son investissement initial après 3 années de détention, sous forme de dividendes. Ajoutons à cela une potentielle revalorisation du cours de l’action TotalEnergies en Bourse, grâce notamment à la bonne valorisation au bilan, au faible taux d’endettement, et à la rentabilité bénéficiaire du BPA supérieure à 10 %.

Au regard de l’ensemble de ces éléments, il semblerait qu’il soit toujours opportun d’investir en actions TotalEnergies en 2025, notamment en profitant de la correction du cours de Bourse de l’action TotalEnergie initiée depuis avril 2024 (69 €). Cette correction, bien que partiellement retracée à la hausse permet toujours d’obtenir un point d’entrée qui nous semble attractif avec une action TotalEnergie autour de 59 €.

Inscrivez-vous gratuitement à notre newsletter et recevez toutes nos dernières analyses

Cette analyse comporte des éléments en multidevises du fait des comptes consolidés du groupe Total libellés en USD ($ américains) tandis que la cotation boursière de l’action Total est libellée en € (euro).

Toutes nos informations sont, par nature, génériques. Elles ne tiennent pas compte de votre situation personnelle et ne constituent en aucune façon des recommandations personnalisées en vue de la réalisation de transactions et ne peuvent être assimilées à une prestation de conseil en investissement financier, ni à une incitation quelconque à acheter ou vendre des instruments financiers. Le lecteur est seul responsable de l’utilisation de l’information fournie, sans qu’aucun recours contre la société éditrice de Cafedelabourse.com ne soit possible. La responsabilité de la société éditrice de Cafedelabourse.com ne pourra en aucun cas être engagée en cas d’erreur, d’omission ou d’investissement inopportun.