Comment investir dans la crypto monnaie ? Le guide ultime

Qu’est-ce qu’une crypto monnaie ? À quoi ça sert ? Comment les fabrique-t-on ? Qu’est-ce qui fait leur valeur ? Quels sont les différents types de crypto-monnaies ? Comment investir dans les monnaies cryptées alors qu’elles restent toujours très volatiles ? Quelles tendances sur les cryptos pour 2025 ?  Notre Top 10 des monnaies virtuelles en circulation ainsi que le cours des principales cryptomonnaies.

Fonctionnement, usages et recommandations, fiscalité, découvrez tout ce qu’il faut savoir avant d’investir dans les monnaies numériques telles que Bitcoin, Ethereum, Dogecoin, Binance Coin, Ripple… qui n’ont plus rien de virtuel.

Crypto monnaies : les 5 éléments clés à retenir

Les cryptos : des actifs basés sur la blockchain

Les cryptos actifs sont des actifs numériques virtuels qui reposent sur une blockchain et un protocole informatique crypté. Cette chaîne de blocs (blockchain) est un registre décentralisé de l’ensemble des transactions ayant eu lieu. Chaque transaction est validée et effectuée grâce à un réseau informatique.

Deux types de blockchain existent :

Avec une blockchain proof-of-work ou preuve de travail (la plus connue est celle de Bitcoin), l’ensemble des validateurs tentent d’authentifier et valider la transaction sur le réseau et cette opération est réalisée par le mineur qui trouve, le plus rapidement possible, le moyen d’insérer une transaction dans un nouveau bloc en résolvant un problème mathématique complexe.

Avec une blockchain proof-of-stake ou preuve d’enjeu (la plus connue est celle d’Ethereum), le validateur est tiré au sort et tous les validateurs du réseau ont une chance de valider un bloc, mais cette chance est pondérée par le nombre de jetons détenus. Le processus est donc à la fois plus rapide et moins énergivore mais plus centralisé.

La crypto monnaies : un actif financier plus qu’une monnaie

Les crypto actifs, à l’origine, ont été créés pour concurrencer la monnaie. C’est là le rôle qui était dévolu au Bitcoin lors de sa création : remplacer les monnaies manipulées par les banques centrales par un actif non régulé et qui ne peut être manipulé. Aujourd’hui, en réalité, les crypto monnaies et les crypto actifs en général (NFT compris) sont le plus souvent des actifs financiers sujets à la spéculation dont le but premier des détenteurs est de revendre leurs jetons plus cher qu’ils ne les ont acquis afin de réaliser une plus-value.

Les cryptos : des jetons très divers

Les crypto actifs regroupent de très nombreux tokens et si comme nous l’avons vu le Bitcoin avait pour but à l’origine de concurrencer les monnaies traditionnelles, il existe aujourd’hui toutes sortes de jetons dont les objectifs sont très différents. Les meme coins (comme Dogecoin ou PEPE) par exemple sont uniquement des actifs spéculatifs. Le jeton ETH est nécessaire pour se servir de la blockchain ethereum sur laquelle sont basés de nombreux smart contracts. Dans la même veine, un jeton comme Solana est aussi un pilier de la finance décentralisée. D’autres crypto actifs permettent de se positionner sur le Metaverse. Ainsi, The sandbox permet d’acheter des actifs virtuels dans le jeu vidéo du même nom.

La crypto : un potentiel de hausse élevé

Les crypto monnaies sont des actifs financiers qui affichent les potentiels de hausse les plus élevés. Ainsi, si l’on prend seulement les cryptos du TOP 10 en termes de capitalisation, le BTC (Bitcoin) en 1 an a progressé de + 117 % (et + 1 168 % en 5 ans), l’ETH (Ethereum)de 49 % en 1 an (et 2 400 % en 5 ans). Solana affiche plus de 150 % de hausse en 1 année. Et parmi les petites crypto monnaies, les chiffres peuvent être délirants, avec par exemple + 6 580 % de hausse en 1 an pour le Popcat ou + 6 050 % de hausse en 1 an pour le MANTRA (OM).

Crypto actifs : une volatilité très forte

Corollaire de ce rendement impressionnant, le risque est très élevé avec les crypto monnaies. Le premier d’entre eux est la très forte volatilité qui entraîne des fluctuations de cours très marquées et qui peuvent vous être défavorable si votre horizon d’investissement est rapproché. L’investissement dans les crypto actifs ne doit s’envisager que sur le long terme. De plus, il existe un risque de faillite, de liquidité, mais aussi de piratage. Tous ces éléments font de l’investissement en crypto actifs un investissement très risqué qui ne doit pas concerner une part trop importante de votre patrimoine financier.  Les cryptos doivent être envisagés comme un actif de diversification et à ce titre ne doivent pas excéder plus de 5 % à 10 % de votre patrimoine global.

Comparatif meilleure plateforme crypto 2025

Retrouvez notre sélection des meilleures plateformes crypto disposant toutes du statut PSAN pour choisir son exchange crypto ou son broker crypto selon son profil d’investisseur.

Top courtiers crypto	Les offres du moment	Voir offres
	10 ans de crypto-trading et ce n’est pas terminé. Statut PSAN. Risque de perte en capital*	Découvrez
	Aucun frais pour les dépôts et retraits, investir à partir de 1 euro, dépôt minimum 10 euros et plus de 500 crypto-monnaies disponibles. Statut PSAN. Risque de perte en capital*	Découvrez
	SwissBorg est le principale méta-Exchange européen, connectée à 11 Exchanges crypto pour offrir le meilleur prix disponible. Statut PSAN. Risque de perte en capital*	Découvrez
	Un des exchanges cryptos les moins chers en France. Offre bienvenue : 10€ offerts et 10 000€ de trading sans frais. Statut PSAN. Garantie de 100 000€. Risque de perte en capital*	Découvrez
	Profitez de la plateforme crypto française de référence et de l’accompagnement de chargés de compte. Statut PSAN. Risque de perte en capital*	Découvrez
	Achetez des cryptos en quelques minutes. Statut PSAN. Risque de perte en capital*	Découvrez

Crypto monnaie et monnaie virtuelle : qu’est-ce que c’est ?

Définition d’une crypto monnaie

On désigne par crypto monnaie à la fois une monnaie cryptographique et un système de paiement de pair à pair. Ces monnaies numériques sont donc des monnaies virtuelles dans le sens où ces dernières sont caractérisées par une absence de support physique : ni pièces, ni billets, et les paiements par chèque ou carte bancaire ne sont pas possibles non plus.

Ce sont des monnaies alternatives qui n’ont de cours légal dans aucun pays du globe, sauf quelques rares exceptions. Leur valeur n’est pas indexée sur le cours de l’or ni sur celle des devises classiques et elles ne sont pas non plus régulées par un organe central ou des institutions financières. Il n’y a pas de banques centrales à leurs têtes. Et pourtant, sécurité et transparence sont leurs principaux atouts ! En effet, la cryptographie sécurise les transactions qui sont toutes vérifiées et enregistrées dans un domaine public, assurant tout à la fois confidentialité et authenticité grâce à la technologie Blockchain.

La Blockchain : technologie de base de la crypto monnaie

Les crypto monnaies sont toutes fondées sur le même principe : la Blockchain. Les crypto monnaies sont une suite de chiffres stockées sur un ordinateur sous la forme de chaînes de blocs. Le principe est en réalité assez simple et particulièrement bien expliqué dans l’article paru dans Les Échos Le Bitcoin et les crypto monnaies, des nouvelles pièces numériques : « Prenez une base de données. Autorisez n’importe qui à effectuer des changements dans cette base de données, à la seule condition de se déclarer « membre ». Mettez en place une procédure de contrôle très longue et très complexe qui doit être opérée à chaque fois qu’un certain nombre (« bloc ») de changements est demandé. Cette procédure est effectuée non pas par un contrôleur unique, mais par tous les « membres » volontaires ». La procédure peut également être validé par un seul membre ou une partie seulement des membres, tiré(s) au sort. Une fois validé, le « bloc » de changements est daté et ajouté aux autres dans le registre. Ce registre ouvert, dont la lecture est accessible à tout le monde, constitue une base de données en chaîne de blocs ou blockchain. Ainsi, il appartient au réseau de valider et confirmer chaque transaction.

Cette technologie et ce système sont à la base de l’immense majorité des crypto-monnaies mais les applications de la Blockchain ne s’arrêtent pas là. En effet, elle pourrait permettre de disrupter l’ensemble du secteur financier mais aussi certains secteurs comme le secteur juridique ou administratif en permettant de se passer de tiers de confiance. Plus besoin d’acte notarié ou de registre d’état civil ou encore de cadastre avec cette technologie de registre distribué qui participe à rendre plus sûres et plus transparentes les données. La technologie Blockchain est après tout une technologie dont la base de données ne peut pas être modifiée sans remplir certaines conditions.

Les NFT : qu’est-ce que c’est ?

Les NFT font beaucoup parler d’eux et passionnent les investisseurs en crypto-monnaies. De quoi s’agit-il ? D’abord, retenez que les NFT sont des jetons ou tokens s’appuyant eux aussi sur la technologie blockchain. Toutefois, il ne s’agit pas de crypto-monnaies dans la mesure où ils sont non fongibles, contrairement aux monnaies virtuelles. Si 1 BTC = 1 BTC, 1 NFT n’est pas égale à un autre NFT car un NFT affiche des propriétés uniques et montre certaines preuves d’authenticité et signatures comme un identifiant unique, un créateur unique ou encore un contenu unique. Il s’agit tout de même d’actifs numériques ayant une valeur pécuniaire sur lesquels il est possible d’investir afin d’espérer réaliser une plus-value. Toutefois, leur usage n’est pas restreint à la sphère de l’investissement, loin de là. Ils trouvent en effet des applications dans le domaine de l’art, du gaming, et de très nombreux autres secteurs.

Comment est fabriquée la crypto monnaie ?

Les personnes qui fabriquent de la crypto-monnaie sont appelées des mineurs. On dit d’ailleurs qu’ils minent une crypto-monnaie. Les mineurs font partie intégrante du processus. Sans eux, la Blockchain serait figée. Un mineur en effet confirme les transactions qui ont lieu sur la Blockchain.

Par exemple, imaginons que Pierre donne 3 Bitcoins à Paul. La transaction sera immédiatement diffusée sur le réseau, en peer-to-peer, constitué d’ordinateurs appelés des nœuds. Cependant, ce n’est qu’après un certain laps de temps que la transaction sera confirmée par les ordinateurs appartenant au réseau en utilisant les algorithmes propres à ladite Blockchain. Une fois validée, la transaction forme désormais un nouveau bloc de données pour le registre. Il est ajouté aux autres dans la Blockchain existante, de façon permanente et immuable.

Derrière ces ordinateurs du réseau, ce sont des mineurs qui valident les transactions. Pour confirmer une transaction, un mineur doit trouver le produit d’une fonction cryptographique qui connecte le nouveau bloc à son prédécesseur. C’est ce que l’on appelle la preuve de travail. En échange de leurs services (et de la puissance de calcul mobilisée à cette fin), ils obtiennent une récompense qui prend la forme de jetons ou tokens.

Comment miner une crypto-monnaie ?

Pour miner une crypto monnaie, il suffit le plus souvent d’installer sur son ordinateur un logiciel utilisant le processeur ou la carte graphique, voire les deux, afin de pouvoir résoudre le problème cryptographique nécessitant une puissance de calcul relativement importante, qui vous permettra de toucher de nouvelles unités de la crypto-monnaies en question.

Attention cependant, les principales crypto-monnaies sont devenues trop difficiles à miner pour des particuliers seuls. Le minage de bon nombre d’entre elles s’est largement professionnalisé et a lieu en partie dans des fermes, des bâtiments de plusieurs milliers de m2 où des dizaines de milliers de serveurs tournent jour et nuit pour miner des cryptomonnaies (Bitcoin, Litecoin, etc.). La Chine occupait autrefois une place prépondérante dans le minage des crypto monnaies mais cette industrie n’existe quasiment plus dans l’Empire du Milieu depuis l’interdiction par l’État chinois de miner ou d’utiliser des crypto actifs. Ainsi, en septembre 2019, l’énergie utilisée pour le minage du Bitcoin dans le monde provenait à 76 % de mineurs de monnaies virtuelles basés en Chine, part qui s’est aujourd’hui effondrée à 0 (certains analystes estiment qu’encore 30 % du minage de BTC viendrait de la Chine via le minage clandestin). Mais la part des US a bondi, de 4 % en septembre 2019 à 38 % en janvier 2025. Autre bénéficiaire du retrait de la Chine de ce secteur : le Kazakhstan avec une part d’énergie dédiée au minage du Bitcoin de 1,4 % en septembre 2019 et qui s’élève en janvier 2025 à 11 %.

Face à cette concurrence des fermes, des solutions de type cloud mining se sont développées. Aucun investissement dans du matériel spécifique n’est requis. Vous n’avez qu’à vous mettre en relation avec une entreprise qui a elle investi dans le matériel nécessaire et « louer » votre puissance de calcul. Mais prenez garde, les arnaques sont nombreuses !

Quelle cryptomonnaie miner ?

Évidemment, les particuliers s’attachent à miner les monnaies virtuelles les plus rentables comme Bitcoin, mais aussi Dash, Monero, Litecoin, etc.

Il est néanmoins très difficile aujourd’hui de gagner de l’argent en minant une crypto-devise. Il est souvent bien plus intéressant d’investir en monnaie virtuelle pour espérer réaliser des gains.

Dans le cas de l’Ethereum ou d’autres crypto fonctionnant avec le Proof of Stake, on ne va pas parler de minage mais de staking, et le processus est différent.

Qu’est-ce que le staking de crypto ?

Le staking de cryptomonnaie est une méthode permettant de valider des transactions et de créer de nouvelles crypto monnaies en utilisant le mécanisme de consensus appelé Proof of Stake (PoS). Contrairement au mining (ou minage), qui repose sur le Proof of Work (PoW) et nécessite des ordinateurs puissants pour résoudre des problèmes mathématiques complexes, le staking consiste à détenir et verrouiller une certaine quantité de cryptomonnaie dans un portefeuille numérique. Les participants, appelés stakers, sont sélectionnés pour valider les transactions et créer de nouveaux blocs en fonction de la quantité de crypto monnaie qu’ils possèdent et sont prêts à “staker”. Ce processus est beaucoup moins énergivore que le minage, car il ne nécessite pas de puissance de calcul intensive. En résumé, le staking offre une alternative plus écologique et accessible pour participer à la sécurisation des réseaux blockchain et gagner des récompenses en cryptomonnaies.

Comment staker une crypto-monnaie ?

Pour staker une crypto monnaie, il suffit de détenir des jetons de cette cryptomonnaie et de les verrouiller dans un portefeuille numérique compatible avec le staking. De nombreux courtiers crypto, comme Binance, Coinhouse, Bitvavo, Swissborg ou Coinbase, facilitent ce processus en offrant des services de staking intégrés. Ces plateformes permettent aux utilisateurs de staker leurs crypto monnaies en quelques clics, sans avoir à gérer les aspects techniques. De plus, certains courtiers cryptos et applications spécialisées, comme Ledger Live, Feel Mining ou Trust Wallet, proposent des solutions de staking simplifiées ou mutualisées, où les utilisateurs peuvent combiner leurs fonds avec ceux d’autres investisseurs pour maximiser leurs récompenses. En résumé, le staking est devenu accessible à un large public grâce à ces outils, permettant à chacun de participer à la validation des transactions et de gagner des récompenses en crypto monnaies.

Mineur / développeur : qui fabrique la crypto-monnaie ?

Le rôle du mineur (et du staker) de cryptomonnaie est donc de valider les transactions réalisées. Il est ainsi payé en jetons de la crypto-monnaie pour laquelle il a confirmé un nouveau bloc.

Le rôle du développeur est lui très différent. Un développeur de crypto monnaie va mettre au point le protocole informatique à la base de la crypto-monnaie qui définit notamment le nombre de tokens en circulation, leur vitesse de circulation, leur puissance de stockage, etc. C’est un peu l’architecte du réseau.

Très souvent, les développeurs d’une blockchain ou les créateurs d’une nouvelle cryptomonnaie s’attribuent un certain montant de la crypto monnaie qu’ils ont créée, pour se rémunérer et récompenser leurs efforts, mais aussi financer les développements futurs.

Bitcoin, Ethereum : quelles sont les principales cryptomonnaies ?

Combien de cryptomonnaies existent ? Cette question souvent posée paraît simple mais en réalité, il est très difficile de savoir le nombre exact de monnaies virtuelles. Aucun site ne les recense toutes.

Le ministère de l’Économie et des finances et la Banque de France en dénombrait près de 25 000 en 2023. Il y a aujourd’hui 10 600 cryptomonnaies répertoriées sur coinmarketcap en janvier 2025 et 16 546 sur le site Coingecko. Mais ce n’est finalement pas cela le plus intéressant.

On retiendra en effet qu’il existe de très nombreuses crypto-devises mais que quelques dizaines seulement peuvent être qualifiées de cryptomonnaies populaires. On a souvent tendance à classer les crypto monnaies prometteuses en se basant sur leur capitalisation boursière, à juste titre.

Le Bitcoin, la première des crypto-monnaies

La crypto monnaie Bitcoin, créée en 2008 par Satoshi Nakamoto (sans que l’on sache qui il est, s’il s’agit d’un homme ou d’une femme, ou même d’une seule personne ou plusieurs) est la première des crypto-monnaies. Il est un peu l’étalon-or numérique du secteur des crypto-monnaies, la référence en la matière. La principale crypto monnaie a connu en août 2017 un « fork ». Un désaccord dans la communauté Bitcoin portant sur la vitesse des transactions a donné lieu à la naissance d’une nouvelle monnaie : le Bitcoin Cash, qui s’est alors immédiatement hissé en troisième position du Top 10 des crypto-monnaies et se maintient depuis lors dans le Top 20 des monnaies virtuelles sans jamais toutefois parvenir à rivaliser avec le Bitcoin.

En février 2024, le Bitcoin a fait son entrée dans le classement des 10 actifs financiers ayant la plus importante capitalisation au monde, et en novembre 2024 le prix du Bitcoin a dépassé le seuil très attendu des 100 000 USD.

En janvier 2025, le Bitcoin reste dans le Top 10 des actifs mondiaux en termes de capitalisation, avec 1 865 milliards de dollars, derrière l’or (plus de 19 000 milliards de capitalisation). Toutefois, le Bitcoin a dépassé la capitalisation de l’argent XAG (environ 1 400 milliards de capitalisation). Le Bitcoin reste aussi encore derrière les actions des plus grandes sociétés mondiales : Microsoft, Apple, Nvidia, Amazon, Alphabet, Meta. Cependant, le Bitcoin a dépassé la capitalisation du géant Saoudien du pétrole, Saudi Aramco. C’est dire le poids dans l’économie de cet actif dorénavant considéré comme un actif financier à part entière. Le 13 novembre 2024, le Bitcoin représentait la capitalisation record de plus de 1 835 milliards de dollars.

Rappelons que le cours du Bitcoin est corrélé en partie seulement à la conjoncture économique mondiale et obéit plutôt à un effet momentum et que la plupart des autres monnaies virtuelles sont, elles, corrélées au cours de la première des crypto monnaies. Mais cela est de moins en moins vrai et des challengers parviennent à effectuer des percées remarquables et notamment Ethereum.

L’Ethereum, le challenger du Bitcoin

L’autre crypto monnaie de référence, c’est en effet l’Ethereum qui a lui aussi connu un « fork » à l’été 2016. Ethereum, plus complet que Bitcoin, s’appuie sur toutes les applications de la Blockchain puisqu’il peut non seulement traiter des transactions mais également des contrats et des programmes complexes. En effet, techniquement plus abouti et plus performant que le Bitcoin, Ethereum est à la fois un protocole d’échange décentralisé qui permet aux utilisateurs de mettre en place des contrats intelligents ainsi qu’une crypto monnaie basée sur le réseau Ethereum, plus communément appelée Ether.

Les atouts de ce réseau cryptographique ont participé à la hausse spectaculaire enregistrée par Ethereum depuis 2020 qui se maintient sur la deuxième marche du podium depuis de nombreuses années déjà. Sa capitalisation boursière le 09 janvier 2025 dépasse les 375 milliards d’euros et, sur un an, l’Ethereum enregistre une hausse d’environ 50 %. C’est même une hausse de 2 406 % si on prend en compte les 5 dernières années !

Le Bitcoin et l’Ether, à elles deux, représentent un peu plus de 65 % de la capitalisation boursière totale des crypto monnaies. La dominance ou domination du Bitcoin avoisine les 54,3 % et celle de l’Ether se situe aux environs des 11,6 % (selon les sources de CoinGecko). D’après le site CoinmarketCap, la dominance du BTC est de 56,7 % et de 12,1 % pour ETH soit presque 69 % pour les deux. L’évolution de la dominance du BTC et ETH permet de déterminer si les autres cryptos sont en hausse par rapport à ces deux poids lourds. Le marché des cryptos tend à augmenter quand les prix du BTC restent stables mais que sa dominance baisse. Cela signifie que le cours des altcoins grimpe significativement.

La principale différence entre ETH et BTC se situe dans le type de blockchain sur laquelle repose chacun de ces jetons. Le BTC est basé sur une blockchain de type proof of work (PoW), c’est-à-dire preuve de travail. Quant à l’ethereum, depuis The Merge ou « la fusion » en français, qui a eu lieu le 15 septembre 2022, il repose désormais sur une blockchain de type proof of Stake (PoS), c’est-à-dire preuve d’enjeu.  Dans le premier cas, l’ensemble des validateurs tentent d’authentifier et valider la transaction sur le réseau et cette opération est réalisée par le mineur qui trouve, le plus rapidement possible, le moyen d’insérer une transaction dans un nouveau bloc en résolvant un problème mathématique complexe. Dans le second cas, le validateur est tiré au sort et tous les validateurs du réseau ont une chance de valider un bloc, mais cette chance est pondérée par le nombre de jetons détenus. Le processus est donc à la fois plus rapide et moins énergivore.

Les atouts de The Merge sont nombreux pour Ethereum qui avait atteint les limites de sa blockchain avec son succès et rencontrait des problèmes de scalabilité. Les transactions, au nombre de 13 par secondes avec la PoW ont nettement augmenté avec le passage à la PoS. Notons aussi que selon certains experts, la PoS est 2 000 fois plus efficace sur le plan énergétique. Ces deux atouts majeurs devraient, dans les années à venir, accroître l’engouement autour d’Ethereum et donc du jeton Ether mais aussi les nombreux jetons et projets de finance décentralisée basés sur cette blockchain. Il est toutefois important de noter que The Merge présente aussi quelques inconvénients et le premier d’entre eux est le retour à un système davantage centralisé. Ceux qui ont le plus de jetons sont aussi ceux qui valideront le plus les transactions, mettant ainsi en place un système plus oligarchique que décentralisé. De plus, le coût des transactions sur Ethereum, assez élevé, n’a pas connu de changement majeur avec The Merge. Cet événement très attendu par toute la cryptosphère n’a pas eu autant d’effets qu’escomptés. Il n’a pas entraîné de rebond notable de l’Ether et de nombreuses crypto monnaies dans son sillage. Il faut dire, comme nous le verrons plus loin, que la fin d’année 2022 n’avait pas été particulièrement favorable aux marchés des cryptos. Rappelons quand même qu’en avril 2023, Ethereum avait bénéficié de la mise à jour de Shanghai qui visait à permettre aux utilisateurs qui ont immobilisé des ethers de les retirer à nouveau. Cette souplesse dans le staking du jeton Ether a eu un certain impact sur la stabilité de la crypto monnaie. Le cours de l’ETH avait brusquement monté mi-avril 2023 (+20 %). Et les évolutions se sont poursuivies en 2024 avec le déploiement de The Surge, une mise à niveau qui devrait réduire les coûts pour rendre le réseau Ethereum plus sûr et traiter les transactions encore plus rapidement.

Du mois d’octobre 2023 jusqu’au début de l’année 2024, l’Ethereum a largement profité du rallye crypto, porté par la hausse fulgurante du BTC qui a été provoqué par les attentes concernant le lancement d’un ETF BTC spot.

En décembre 2024, le prix de l’Ethereum a atteint un sommet historique à 4 108$, affichant une performance de +80 % du 1^er janvier 2024 au 16 décembre 2024. Mais la forte correction qui a suivi n’a permis à l’Ethereum de finir l’année « qu’avec » une performance de +47 %.

les hausses observées en première partie de 2024 sur Ethereum ont eu comme origine l’arrivée des ETF crypto aux USA, une tendance impactant autant le BTC que l’ETH, la forte hausse de l’ETH en fin d’année 2024 est attribué à l’euphorie des cryptos à la suite de la victoire de Trump aux élections US. L’ETH se négocie maintenant autour de 3 280 $, enregistrant une baisse de – 20 % depuis son plus haut historique de décembre 2024.

Ripple, Binance Coin, Dogecoin : quelles sont les crypto monnaies moyennes ?

Mais il existe de nombreuses autres monnaies virtuelles. On peut notamment citer dans les crypto monnaies moyennes, qui représentent presque 15 %* de la capitalisation totale des crypto monnaies, le Ripple par exemple, qui est non seulement une cryptomonnaie (XRP) mais aussi un système de transfert fonctionnant indépendamment du jeton XRP. Il s’agit avant tout d’un protocole de paiement numérique destiné à faciliter les paiements interbancaires. Binance Coin, Dogecoin, Toncoin, Cardano, Tron, Avalanche, USDT et USDC ou encore Solana sont également des cryptomonnaies faisant régulièrement partie des 10 plus importantes crypto-monnaies.

*14,8 % pour la capitalisation totale des cryptos pour USDT, USDC, BNB, SOL, XRP, soit 508 milliards de USD, selon les données de Coingecko au 9 janvier 2025.

Quelles sont les petites crypto-monnaies et les shitcoins ?

Les petites crypto monnaies, qui représentent moins de 0,8 % de la capitalisation totale des crypto actifs représentent tout de même dans leur ensemble entre 10 et 12 % de l’ensemble des cryptos existantes. Attention au moment d’investir dans les toutes petites crypto monnaies, la prudence est de mise. Même si le rêve de tout investisseur est d’investir sur le prochain bitcoin en early stage, la plupart des petites crypto-monnaies le resteront. Depuis la création du Bitcoin par Satoshi Nakamoto, plusieurs dizaines de milliers de crypto-monnaies ont vu le jour et beaucoup ont disparu. Parmi elles, une proportion non négligeable de crypto monnaies sans véritable carnet de route n’ont jamais pris de valeur ou n’en prendront jamais. On les appelle des shitcoins. Ce terme assez grossier et foncièrement péjoratif désigne les cryptos actifs sans objectifs précis qui affichent une capitalisation très restreinte, sans perspective de plus-values réelles. Elles peuvent se multiplier en phase d’expansion du marché des crypto-monnaies et ont tendance à disparaître lorsque le marché subit un krach et entame une période baissière. Mieux vaut donc toujours vérifier avant d’investir dans un jeton s’il a de réelles perspectives de croissance, quel projet a été mis en place derrière, et le degré de sérieux de sa feuille de route.

On retiendra que les crypto monnaies sont nombreuses, que de nouvelles peuvent voir le jour et challenger les poids lourds du secteur, mais aussi que des désaccords au sein d’une communauté peuvent amener à un « fork » (fourche en français), soit une scission au sein de la communauté et la création d’une nouvelle monnaie à partir de la technologie de l’ancienne mais en y apportant des modifications.

Quelles sont les arnaques aux crypto monnaies ? Les escroqueries de l’écosystème crypto à connaître

Les crypto monnaies sans aucun projet ne sont pas les seuls écueils que l’investisseur crypto devra éviter. En effet, il existe en crypto de nombreuses arnaques qui peuvent rebuter les investisseurs. Cela est notamment dû au fait que les crypto monnaies sont des actifs décentralisés et non régulés, très prisés des escrocs qui s’appuient sur les faibles connaissances de certains investisseurs pour mettre au point de véritables arnaques.

Les pyramides de Ponzi en crypto

Avec une pyramide de Ponzi crypto, les escrocs font la promotion d’opportunités inexistantes pour investir dans des monnaies numériques et créent l’illusion de rendements énormes en remboursant les anciens investisseurs avec l’argent des nouveaux.

Les publicités cachées d’influenceurs pour les crypto monnaies

Il arrive aussi que des influenceurs fasse la promotion d’une crypto monnaie, en vantant son rendement et sa stabilité, pour inciter ses followers à acquérir le jeton alors qu’il s’agit en fait d’une publicité pour laquelle l’influenceur a été payé, sans qu’il n’en fasse jamais mention. Kim Kardashian a par exemple été épinglée pour cette pratique.

En janvier 2018, l’influenceuse Nabilla a été condamnée à payer une amende de 20 000 euros pour avoir fait la promotion trompeuse d’un service de trading de Bitcoin sans mentionner qu’elle était rémunérée pour cette publicité.

Pump and dump, l’arnaque à la bouilloire en crypto

Parfois, la situation est encore pire. L’influenceur possède bien des jetons de la crypto vantée et profite de l’engouement qu’il a lui-même créé pour revendre plus cher les jetons acquis. C’est ce que l’on appelle l’arnaque à la bouilloire, une manipulation de cours qui vise à s’enrichir sur le court terme aux dépens des autres.

L’arnaque à la valorisation de tokens, souvent appelée “pump and dump”, n’est pas uniquement orchestrée par des influenceurs. Elle peut également être menée par des centres d’appels spécialisés qui contactent des centaines d’investisseurs potentiels. Ces centres d’appels incitent les investisseurs à acheter des tokens en leur faisant croire que leur valeur augmentera rapidement grâce à l’arrivée constante de nouveaux investisseurs. Les opérateurs de ces centres d’appels possèdent eux-mêmes une grande quantité de ces tokens et attendent que leur valeur atteigne un certain seuil avant de tout vendre. Lorsque ces opérateurs vendent massivement leurs tokens, la valeur de ceux-ci s’effondre, laissant les nouveaux investisseurs avec des pertes importantes. Ce schéma repose sur la manipulation et l’exploitation de la confiance des investisseurs pour créer une fausse impression de demande et de valeur.

Les faux sites web et fausses opportunités d’investissement crypto

Il arrive aussi que des escrocs créent de faux sites web, imitant parfois l’interface de véritables sites, et se fassent passer pour les créateurs d’un jeton ou bien pour une plateforme d’exchange connue afin de collecter vos investissements, qui ne seront bien sûr jamais investis sur la ou les crypto monnaies que vous pensez acheter puisque les sommes versées vous auront été tout simplement volées. Parfois, on vous demandera même pour doper votre rendement ou pour récupérer vos fonds de réinvestir des sommes, souvent considérables. Ne le faites surtout pas, vous ne reverrez jamais votre argent, ni les fonds initialement investis, ni les fonds que vous aurez versés par la suite.

Le phishing : une arnaque fréquente dans l’univers crypto

Vous pourrez aussi recevoir de faux SMS, mails ou coups de téléphone émanant d’escrocs se faisant passer pour une plateforme d’exchange ou un courtier crypto, et dont le seul but sera d’obtenir des informations en vue de voler votre identité numérique, ou bien même d’obtenir votre mot de passe pour accéder à votre wallet et voler vos jetons.

De faux cadeaux émanant de personnalités favorables à la crypto

Un nouveau type d’arnaque est récemment apparu sur TikTok et Instagram avec des vidéos affirmant que des milliardaires, comme Elon Musk, distribuent des Bitcoins pour faire la promotion d’une de leur nouvelle startup. Attention, les vidéos sont parfois très bien réalisées, et de nombreux internautes tombent dans le piège car il faut en fait payer pour recevoir le prétendu cadeau.

Repérer les arnaques cryptos pour les éviter

Vous vous sentez découragé et pensez que l’investissement en crypto est bien trop compliqué au vu des arnaques possibles ? Toutes ces escroqueries ne sont pas le propre de l’investissement en crypto mais de l’investissement en général. Les mêmes modes opératoires sont utilisés par des escrocs sur les marchés actions ou le marché des devises. Les placements atypiques, comme les crypto monnaies, mais aussi l’investissement en diamants, terres rares, vins, livres anciens, etc. sont aussi visés.

L’essentiel reste d’être conscient des risques, savoir que ces arnaques existent, et toujours être vigilant pour ne pas tomber dans le piège. Mais le plus souvent, un peu de bon sens suffit pour ne pas être victime d’une escroquerie. Gardez votre sens critique, ne vous fiez pas aux avis des influenceurs, faites vos propres recherches, n’investissez que par le biais de sociétés qui disposent du statut de PSAN de l’AMF, restez sur vos gardes lorsqu’il s’agit de mails ou sms pour lesquels vous avez un doute sur la provenance, vous serez ainsi en mesure d’éviter les escroqueries.

Finalement, gardez à l’esprit que quand les promesses de gains sont trop belles ou trop généreuses pour être vraies, il s’agit souvent d’une arnaque.

Le Bitcoin pour les nuls : le vocabulaire essentiel pour débuter sur les cryptos

Bitcoin

Première crypto-monnaie à avoir vu le jour en 2008, le Bitcoin reste prépondérant et représente à elle seule environ 55 % de la capitalisation de l’ensemble des cybermonnaies. Elle reste la locomotive de l’ensemble du marché, très sensible aux fluctuations de la principale monnaie virtuelle. À noter : depuis 2020 environ, le cours du Bitcoin est plus ou moins corrélé au cours de Bourse de l’action Tesla, mais aussi aux cours du Nasdaq d’une façon plus générale.

Blockchain

Cette technologie permet de répertorier tous les blocs de la chaîne de transactions d’une crypto monnaie. Elle permet le stockage et la transmission d’informations nécessaires aux transactions de façon transparente et sécurisée, sans organe de contrôle. Il s’agit plus ou moins d’un registre comptable public, anonyme et infalsifiable.

Cryptographie

Cette branche des mathématiques fondée sur la résolution de problèmes mathématiques complexes est à la base de la vérification et la sécurisation des transactions effectuée sur une blockchain.

DeFi

L’acronyme DeFi pour Decentralized Finance, ou en Français « finance décentralisée » désigne un écosystème de services financiers, sans intermédiaires financiers grâce à la technologie blockchain. L’objectif : créer un système monétaire et financier alternatif sans avoir recours aux acteurs traditionnels. Ses applications les plus connues sont les crypto-monnaies mais aussi par exemple les plateformes d’emprunt et de prêt.

Distributed Ledger (registre distribué)

Un registre distribué est un type de base de données qui est partagé, répliqué et synchronisé de manière consensuelle à travers plusieurs sites, institutions ou géographies. Il permet aux transactions d’avoir des “témoins” publics, rendant ainsi une cyberattaque plus difficile. Contrairement à une base de données centralisée, il n’y a pas d’administrateur central.

Il est important de noter que bien que la blockchain soit un type de registre distribué, tous les registres distribués n’utilisent pas la technologie blockchain. Une blockchain organise les données en blocs qui sont enchaînés de manière séquentielle, tandis que d’autres types de registres distribués peuvent utiliser différentes structures et mécanismes pour atteindre le consensus et maintenir l’intégrité des données. Ainsi, un registre distribué est un concept plus large qui englobe diverses technologies, y compris, mais sans s’y limiter, la blockchain.

Exchange

Une plateforme d’exchange est une plateforme permettant d’échanger des crypto-monnaies entre elles mais aussi d’en acheter ou d’en vendre en les échangeant contre une monnaie ayant un cours légal. Certaines plateformes d’exchange, à l’instar de Coinbase, permettent aussi de conserver ses crytpo actifs.

Fork

Un Fork est une scission à la suite d’un désaccord au sein d’une communauté concernant le plus souvent la façon d’utiliser la technologie blockchain, qui entraîne la création d’une nouvelle crypto-monnaie à partir d’une ancienne. La crypto monnaie d’origine et celle issue du fork coexistent, sans toutefois que la nouvelle prenne forcément le pas sur la première. Le fork le plus connu est celui qui a donné naissance au Bitcoin Cash en 2017, sans que celui-ci ne parvienne à s’imposer comme réelle alternative au Bitcoin.

FIAT

Il s’agit d’une monnaie émise par une banque centrale et ayant un cours légal dans un ou plusieurs pays comme par exemple l’euro, le dollar, le yen, etc.

ICO

Cette levée de fonds en monnaies virtuelles est un moyen innovant pour une société de lever des capitaux en émettant des tokens au lieu d’émettre des actions.

Minage

Le minage désigne l’action de miner, qui consiste à mettre à disposition la puissance de calcul de son ordinateur pour confirmer et augmenter la sécurité des transactions ayant lieu sur la blockchain. En contrepartie, le mineur est récompensé au moyen de jetons.

PSAN

Sont appelés prestataires de service sur actif numérique les « intermédiaires financiers qui proposent différents services relatifs à l’investissement en crypto-actifs » selon l’AMF qui a créé ce statut afin de mieux encadrer les activités d’achat/vente et conservation de crypto-actifs. Il existe deux niveaux de PSAN qu’il est important de distinguer : l’enregistrement, obligatoire, et l’agrément, optionnel.

L’enregistrement de tous les PSAN est obligatoire dès lors qu’ils pratiquent une ou plusieurs de ces activités :

• la conservation d’actifs numériques pour le compte de tiers ;
• l’achat-vente d’actifs numériques contre une monnaie ayant un cours légal ou contre d’autres actifs numériques (courtage) ;
• l’exploitation d’une plateforme de négociation d’actifs numériques (bourse) ;
• d’autres services sur actifs numériques comme la réception et transmission d’ordres pour le compte de tiers, la gestion de portefeuille pour le compte de tiers, le conseil, la prise ferme, le placement garanti et le placement non garanti.

Stablecoin

Ces monnaies virtuelles sont indexées sur des actifs traditionnels comme des devises FIAT (dollar, euro, …) mais aussi sur des métaux précieux comme l’or par exemple. Elles bénéficient de ce fait d’une stabilité qui détonne dans l’univers des crypto-monnaies et lui confère leur nom. Deux types de stablecoins existent : les stablecoins classiques qui possèdent en réserve une quantité du sous-jacent égale à la valeur de la capitalisation de la crypto monnaie, ainsi que les stablecoins algorithmiques qui reposent sur une autre cypto et dont les cours sont maintenus par un jeu d’équilibriste qui consiste à détruire une partie des tokens d’une crypto quand des tokens de l’autre crypto sont créés.

Staking

À la base du proof-of-stake (preuve d’enjeu), le staking consiste à verrouiller une partie de son portefeuille crypto pour contribuer à soutenir les opérations du réseau. En contrepartie, le détenteur des jetons verrouillés perçoit une récompense, semblable au « mining » acquis avec le POW.

Token

Un token est le jeton d’une crypto monnaie. Le bitcoin est le jeton ou token du réseau Bitcoin ; l’Ether est le jeton ou token du réseau Ethereum ; le jeton XRP est le jeton ou token du réseau Ripple, etc.

Wallet

Ce terme désigne un portefeuille numérique qui permet de conserver ses crypto actifs. On distingue deux types de Wallet : les hard wallets qui sont des portefeuilles physiques (clé USB) et les softwallets qui sont des portefeuilles en ligne (logiciel, appli, etc.)

Whale

On appelle « baleines » les gros investisseurs en monnaies virtuelles qui peuvent, en vendant ou en achetant des actifs, faire fluctuer le cours de la crypto monnaie concernée.

À quoi sert la crypto monnaie ?

La monnaie virtuelle comme moyen de paiement pour l’achat de biens et services

Pour quelles raisons utilise-t-on une crypto monnaie ? Comme n’importe quelle monnaie, les cryptomonnaies permettent l’achat de biens et de services. N’étant pas sous le coup d’une autorité centrale et échappant à toute régulation, elles ont longtemps été l’apanage des transactions illégales (ransomware, trafic de drogue, etc.) mais elles tendent à se défaire de leur mauvaise réputation en se démocratisant et en attirant un public plus large. Les crypto-monnaies sont aujourd’hui de plus en plus utilisées pour des transactions légales.

Les monnaies virtuelles, à l’instar du Bitcoin, permettent d’acheter de nombreux biens de consommation courants. Il est par exemple possible d’acheter avec des Bitcoins, du matériel informatique bien sûr, mais aussi des denrées alimentaires, des bijoux, des objets déco, des produits culturels, etc. Overstock, site marchand généraliste accepte le paiement en Bitcoins, tout comme Shopify. Payer des biens de la vie courante avec d’autres cryptomonnaies se révèle plus difficile, mais pas impossible. Les Ether, par exemple, pouvaient servir à s’acheter les œuvres d’art exposées par de jeunes artistes à La Compagnie (Paris X) au printemps 2017. La monnaie virtuelle qui veut rivaliser avec le Bitcoin a ainsi fait, à cette occasion, son entrée dans le monde réel. À la fin de l’année 2020, Paypal a déclaré dans un communiqué son intention de « rejoindre le marché des cryptomonnaies […] en permettant aux clients d’acheter, de vendre et de conserver des bitcoins et d’autres actifs numériques, en utilisant les comptes de portefeuilles en ligne de la société ». Cette annonce permet d’envisager une démocratisation certaine et rapide des monnaies virtuelles qui seront proposés par ce géant du paiement en ligne. Paypal permet d’utiliser des bitcoins et de l’ethereum pour payer, et même d’en échanger. Et le service de paiement en ligne ne s’est pas arrêté là puisqu’il s’est associé à MetaMask, le célèbre cryptowallet, pour permettre à ses utilisateurs d’acheter des crypto-monnaies.

Plusieurs enseignes, surtout de luxe, proposent aussi le paiement en crypto monnaies comme Tesla (les produits dérivés sont payables en Dogecoin et les voitures Tesla ont pu être payées en bitcoin en 2021, la marque a fait marche arrière tout en laissant ouverte la porte d’une possible réintégration de ce mode de paiement dans le futur), ou encore Off-White ou Gucci.

En 2024, plusieurs enseignes en France ont commencé à accepter les paiements en Bitcoin, marquant une étape importante dans l’adoption des cryptomonnaies. Par exemple, le Carrefour Express de Rouen a récemment annoncé qu’il accepte désormais les paiements en Bitcoin via le Lightning Network. Cette initiative montre que l’utilisation des cryptomonnaies comme moyen de paiement se démocratise, même dans les commerces de proximité. D’autres enseignes pourraient suivre cette tendance, facilitant ainsi l’intégration des cryptomonnaies dans la vie quotidienne des consommateurs français.

Certaines plateformes d’exchange peuvent aussi permettre de payer ses dépenses de la vie quotidienne avec ses crypto-monnaies comme Bitpanda avec la Bitpanda Card qui permet, dans la vie réelle, de dépenser ses actifs financiers détenus sur la plateforme d’exchange. Il est donc possible de s’offrir un café en Bitcoin par exemple, dans n’importe quel magasin. En effet, lors de la transaction, les actifs financiers numériques sont convertis en euros pour procéder au paiement.

Malgré tout, il est plus difficile aujourd’hui de réaliser une transaction de la vie courante en crypto-monnaie qu’avec la monnaie qui a cours dans le pays où l’on vit. Idem pour les paiements numériques. Cependant, les crypto-monnaies pourraient permettre à terme de faire baisser le coût d’une transaction en ligne. Et le secteur financier et bancaire regarde de très près ces avancées. À l’avenir, le paiement électronique basé sur une preuve cryptographique pourrait être la norme. De quoi mettre les banques dans l’embarras en les obligeant à revoir totalement leur modèle de transactions !

D’ailleurs, la Banque Centrale Européenne (BCE) prévoit de déployer l’euro numérique dès 2025. Cette monnaie numérique, comparable aux crypto monnaies, vise à offrir une forme numérique d’espèces accessible à tous dans la zone euro. L’euro numérique permettra d’effectuer des paiements électroniques de manière sécurisée et confidentielle, tant en ligne qu’hors ligne. Actuellement en phase préparatoire, ce projet ambitieux est conçu pour répondre aux besoins des utilisateurs tout en garantissant une inclusion financière et une faible empreinte environnementale.

Aujourd’hui, de nombreuses crypto-monnaies servent à acheter des biens et services numériques spécifiques, liés au projet derrière la crypto-monnaie. Nous reviendrons dans la suite de cet article sur l’utilité du token.

La crypto monnaie comme actif financier pour investir et réaliser des plus-values

Les crypto-monnaies doivent trouver leur équilibre entre moyen de paiement et actif financier. Car il s’agit en effet d’un actif sur lequel les investisseurs se sont positionnés en masse ces dernières années. Pour nombre de gens qui se sont rués sur ces actifs financiers d’un nouveau genre, les crypto-monnaies sont avant tout un placement potentiellement rémunérateur.

Pour autant, les monnaies virtuelles sont-elles un investissement comme un autre ? Ce qui est certain, c’est que les monnaies alternatives digitales peuvent constituer un investissement d’un nouveau genre, tout en participant à la nouvelle économie numérique. Il est fréquent de faire entrer les crypto-monnaies dans la catégorie des biens divers et autres placements atypiques. Cette typologie est pertinente dans le sens où elle enjoint à la prudence et à n’investir qu’une toute petite partie de son capital sur de tels actifs.

Le staking de crypto pour toucher un revenu régulier

Certaines crypto monnaies permettent aussi de générer un revenu par leur simple détention. C’est par exemple le cas de Decred (DCR), Cosmos (ATOM), Tezos (XTZ) ou encore Algorandi (ALGO). C’est ce que l’on appelle le staking, un terme dérivé de « proof of Stake », c’est-à-dire la preuve de possession ou la preuve de participation. En échange de la détention de jetons verrouillés, utilisées pour valider les transactions, l’investisseur particulier qui les détient reçoit des récompenses (des intérêts le plus souvent, voire une rétribution en jetons).

L’intérêt pour le réseau est double : d’une part, cette pratique permet une meilleure sécurisation du réseau d’échange et une diminution de la consommation d’énergie Blockchain ; d’autre part, la détention du jeton en question provoque une raréfaction de l’offre et une hausse du cours.

Depuis la mise à jour The Merge de septembre 2022 de la blockchain ethereum, le staking d’ETH est possible. La deuxième crypto-monnaie la plus importante permet donc de tirer profit de la conservation de crypto, un changement majeur pour l’écosystème crypto qui renforce l’attractivité du staking !

Le lending et le borrowing pour bénéficier de revenus passifs à un taux avantageux

Outre le staking, il existe d’autres moyens de gagner de l’argent avec ses cryptos : via le lending et le borrowing.

Comme son nom l’indique, le lending consiste à prêter ses crypto-monnaies. Cela signifie, comme pour le staking, que vous déposez des cryptos sur une plateforme, sans y toucher pendant une période déterminée. Mais, contrairement au staking, les revenus du lending sont liés au prêt de vos crypto-monnaies à un tiers. En effet, la plateforme se chargera pour vous de les prêter et vous versera une partie des intérêts.

Le corollaire de cette pratique, c’est le borrowing, qui signifie emprunter. Dans ce cas, vous mettez en gage vos propres cryptos sur la plateforme (qui produisent des intérêts), ce qui vous donne le droit d’emprunter une somme à peu près équivalente que vous pouvez utiliser pour acheter une autre crypto en croissance, avec ou sans levier, et réaliser une plus-value.

Stablecoin : la cryptomonnaie comme support d’investissement sur un sous-jacent donné

Enfin, la monnaie virtuelle peut aussi servir à investir sur des actifs financiers qui n’ont rien à voir avec la monnaie virtuelle. Ainsi, les stable coins sont des crypto monnaies adossées à un sous-jacent dont elles répliquent la variation. On peut notamment citer Tether (USDT), indexé sur le dollar (USD), tout comme USD Coin (USDC). Les crypto-monnaies Tether Gold et Pax Gold sont-elles, comme leur nom l’indique, indexées sur l’or. Leur faible volatilité (en théorie) permet de réduire le risque d’un portefeuille de crypto monnaies, tout en bénéficiant parfois de la possibilité de faire du staking ou du lending. Enfin, les plus-values sont sécurisées et converties en stablecoins par les traders. Ainsi, l’investissement habituellement détenu en crypto dans le portefeuille d’un trader peut être dirigé vers des stablecoins pour neutraliser le risque.

Cerise sur le gâteau : les stable coins peuvent vous permettre de sécuriser vos plus-values en crypto sans être imposé. En effet, pour encaisser une plus-value en crypto-monnaie (comme sur le Bitcoin par exemple), vous pouvez la convertir en stable coin plutôt que de récupérer vos gains en euros. En effet, sont actuellement taxés à la flat tax les plus-values réalisées lors d’opérations impliquant une conversion de vos crypto-monnaies en devise nationale. Si vous restez dans la Blockchain, vous n’êtes pas fiscalisé. Cette pratique connue des investisseurs actifs chevronnés permet donc de retarder et atténuer l’imposition. Notons cependant que la nouvelle réglementation MiCA pourrait changer la donne sur ce point, en donnant un statut légal (et donc fiscal) plus clair aux cryptoactifs.

À ce sujet, il faut savoir que la réglementation MiCA va encadrer les stablecoins dès 2025, et les investisseurs européens n’auront désormais accès qu’aux stablecoins respectant certaines conditions, et ayant été émis par une entité supervisée par un régulateur européen (AMF pour la France).

De plus, il faut faire attention car les stablecoins ne sont pas aussi fiables que l’on peut le penser. D’abord, sachez que l’on distingue deux catégories de stable coins :

• les stable coins classiques qui possèdent en réserve une quantité donnée de sous-jacent (monnaie fiat, or, …) qui leur permet d’émettre un nombre de tokens correspondant, en théorie relativement fiable, mais attention aux stablecoins qui n’ont pas autant de monnaie fiduciaire en réserve que de tokens en circulation (c’est le seul type de stablecoin qui sera autorisé dans le cadre de la réglementation MiCA) ;
• les stable coins algorithmiques dont l’indexation est garantie par une autre crypto monnaie dont le cours est maintenu grâce à un « oracle décentralisé » qui consiste à valider tous les X blocs quel est le cours du sous-jacent. L’algorithme détruit des tokens de la crypto monnaie à laquelle est lié le stable coin pour maintenir le cours en cas de décrochage.

Si sur le papier la technique peut sembler parfaite, en réalité, en cas de krach des cryptos, la situation peut s’avérer catastrophique. Terra comme Dai ont échoué à maintenir une indexation dans la durée et les stable coins algorithmiques, en plus d’être dans le viseur des autorités régulatrices, ne bénéficient plus de la confiance des investisseurs. Il faut dire qu’aucun stablecoin algorithmique n’a su s‘imposer dans la durée. Le scandale Terra Luna a rebattu les cartes du secteur des stablecoins, pourtant en plein essor.

Pour les stablecoins classiques, qui possèdent une réserve de monnaie fiduciaire en collatéral, il est crucial de s’assurer que ce collatéral soit audité régulièrement par un organisme indépendant. Cette pratique garantit la transparence et la confiance des utilisateurs en vérifiant que chaque unité de stablecoin en circulation est effectivement soutenue par une réserve équivalente de monnaie fiduciaire. Des audits réguliers par des tiers indépendants permettent de prévenir les fraudes et d’assurer la stabilité et la fiabilité de ces actifs numériques, renforçant ainsi la crédibilité du stablecoin sur le marché.

Grâce à la réglementation MiCA, les investisseurs pourront investir en stablecoin de façon plus sereine, car ce seront les régulateurs qui se chargeront de vérifier que les réserves de monnaies sont adéquates et que les conditions respectées.

Flatcoin : la crypto monnaie comme rempart à l’inflation ?

Les flatcoins sont des stable coins créés pour lutter contre l’inflation. Ils ne sont pas adossés sur une monnaie fiat ou sur l’or comme nombre de stable coins mais suivent l’inflation. Le flat coin est pour cela soit adossé à un ensemble de valeurs qui lui permet de refléter le pouvoir d’achat, soit à un algorithme qui suit l’indice des prix à la consommation.

Plusieurs flatcoins ont déjà été lancés, et notamment Nuon, un smart contract sur Ethereum, mais aussi Spot ou Ampleforth. Aucun n’a pour l’instant percé autant que les grandes cryptos ou stablecoin, et leur capitalisation varie de 5 à 30 millions de dollars (voir beaucoup moins pour Nuon). On en est au balbutiement de cette nouvelle catégorie de crypto actifs qui doit surmonter de nombreuses difficultés, au premier rang desquelles la question cruciale des actifs sur lesquels ils sont adossés. Pour contrer l’inflation, les flat coins doivent avoir assez d’actifs de contrepartie pour compenser les pertes dues à la dépréciation des actifs, ou à des retraits.

Il n’en reste pas moins que le contexte d’inflation que nous avons connu en 2022 et 2023 ont mis les flatcoins sur le devant de la scène. On a aussi beaucoup parler de ces jetons à la fin de l’année 2023 car dans un tweet publié fin août, Brian Armstrong, le CEO de Coinbase, a partagé les 10 idées de la sphère crypto qu’il juge les plus intéressantes, et les flat coins apparaissent en 1er dans cette liste. D’ailleurs, si Coinbase n’envisage pas de lancer un flatcoin, son CEO confie qu’il aimerait voir apparaître ce type d’actifs et se dit prêt à financer des start-ups dans cette optique en distribuant des fonds issus du Base Ecosystem Fund, « un pool de capitaux à investir dans des projets à un stade précoce ». Le contexte macro-économique et le soutien d’un des acteurs majeurs de la cryptoshère pourraient bien favoriser l’émergence prochaine d’une nouvelle offre de flatcoins dans les mois à venir.

Crowdfunding crypto-equity : un autre usage de la crypto monnaie

Enfin, les crypto-monnaies ont une autre fonction, plus niche mais tout aussi importante : le financement de projets via une levée de fonds auprès de gens (particuliers et investisseurs institutionnels ou business angels). Vous vous demandez peut-être : qu’est-ce qu’une ICO crypto-monnaies ? Il s’agit ni plus ni moins d’une levée de fonds en cryptodevises.

Les crypto-monnaies peuvent en effet également servir à financer des entreprises via le crowdfunding crypto-equity, financement participatif en monnaies virtuelles. Le procédé qui s’est largement développé depuis 2014, consiste à financer de l’equity-crowdfunding par la monnaie virtuelle. Ce type de pratique est désigné par le terme d’ICO ou Initial Coin Offering. Plusieurs plateformes proposent cette solution, comme Swarm par exemple.

La crypto monnaie : une valeur refuge anti crise ?

On prête aussi souvent aux crypto-monnaies un statut de valeur refuge. Certains voient même en elles un rempart contre les crises. Faisons donc le point sur le comportement des cryptos lors des dernières grandes crises financières.

Notons dans un premier temps que la crise du coronavirus a aussi impacté le cours des crypto-monnaies qui ont connu une baisse massive (-63 % pour le BTC) avant le confinement des populations au pire de la pandémie, mais elles se sont effectivement largement rattrapées à la fin de l’année 2020 (+156 % pour le BTC) et, dans l’ensemble, ont poursuivi leur rallye haussier en 2021 (+100 % pour le BTC), jusqu’au crypto krach de mai 2021 (-54 % pour le BTC) dont elles se sont relevées rapidement et avec force en fin d’année 2021. Les cryptomonnaies ont finalement réussi dans ce contexte troublé de pandémie mondiale à s’imposer comme une valeur refuge.

Toutefois, cela n’a pas était le cas dans un contexte d’inflation et de hausse des taux qui ont fait plonger les cours du Bitcoin en 2022 et 2023. Donc un Bitcoin anti-crise, pourquoi pas, mais pas dans le cas d’une crise inflationniste suivie d’une forte hausse des taux d’intérêt directeurs.

Il faudra voir dans les années à venir comment le Bitcoin et les autres cryptos réagiront dans le cas d’une crise immobilière ou d’une crise du secteur bancaire comme en 2008. Car rappelons que le BTC est arrivé en 2009 comme une réponse à la crise des subprimes.

Il n’est pas rare que l’on compare les crypto monnaies à l’or en considérant qu’il s’agit, dans les deux cas, de valeur refuge. Jerome Powell, le président de la Réserve fédérale américaine, a même déclaré au printemps 2021 que le bitcoin est « essentiellement un substitut de l’or plutôt que du dollar ». Seul lui manque le statut historique de réserve de valeur. Mais leurs récentes créations peuvent nous permettre de considérer le Bitcoin et les autres crypto devises comme l’or digital des jeunes générations qui n’entretiennent pas le même rapport que les précédentes avec le précieux métal jaune.

La guerre en Ukraine a aussi permis aux crypto-monnaies de jouer leur rôle de valeur refuge. Comme l’or, elles ont tiré parti de la situation troublée. Mais elles ont aussi été largement utilisées par les deux pays en conflit qui s’en sont servi comme alternative pour combattre la perte de pouvoir d’achat de leur devise, ou même pour contourner les restrictions internationales imposées à la Russie. Le conflit russo-ukrainien a permis de mettre en évidence le rôle de réserve de valeur des crypto monnaies – et particulièrement du Bitcoin – notamment face à l’effondrement du rouble russe (RUB) ou de la Hryvnia ukrainienne (UAH).

Le Bitcoin, tout comme l’or, est souvent perçu comme une valeur refuge, surtout lorsqu’il est en hausse. En période de marché haussier, les investisseurs sont plus enclins à considérer le Bitcoin comme une protection contre l’incertitude économique. Cependant, lorsque les marchés baissent, cet argument perd de sa force, car la volatilité du Bitcoin peut entraîner des pertes significatives. Il est important de rappeler qu’une valeur refuge n’est pas nécessairement un actif qui augmente constamment en valeur à long terme, mais plutôt un actif qui maintient sa stabilité quelles que soient les conditions du marché. La véritable caractéristique d’une valeur refuge est sa capacité à préserver la richesse et à offrir une certaine sécurité en période de turbulences économiques.

Depuis quelques années, le marché des crypto monnaies semble très corrélé aux marchés actions (particulièrement les actions US), mais avec un coefficient démultipliant la volatilité ce qui peut donner des sueurs froides aux investisseurs ayant un portefeuille crypto. La corrélation a toutefois ses limites car fin 2024 lorsque les indices boursiers américains étaient en net correction, le BTC continuait de crever le plafond.

Non seulement les crypto monnaies sont sensibles à la chute des marchés mais elles peuvent en plus accentuer ce phénomène dans la mesure où les institutionnels sont désormais des acteurs influents du marché des monnaies virtuelles qui, en cas de mouvement de panique sur les cryptos, peuvent réallouer une partie des sommes sur le marché actions ou obligataires. Avec l’importance grandissante des ETF Crypto dans l’univers des monnaies numériques, le Bitcoin est de plus en plus soumis aux règles de gestion d’actifs appliquées par les gérants institutionnels, ce qui bien évidemment renforce la corrélation entre le Bitcoin et les indices boursiers, tout en donnant aux chiffres et annonces macro-économiques une influence nouvelle sur les prix du BTC.

Ainsi, les fluctuations du marché des cryptos semblent désormais corrélées à celles des marchés financiers, et cette corrélation participe en plus à accentuer les évolutions des marchés, soit en créant des bulles par un excès de liquidités disponibles, soit en amplifiant les krachs après avoir effacé quelques centaines de milliards de dollars de capitalisation.

Le bear market dans lequel étaient entrées les cryptos dès le printemps 2022 semble prouver que les crypto-monnaies se comportent désormais davantage comme des actifs financiers risqués liés à la Tech avec une très forte corrélation au Nasdaq plutôt que comme des actifs permettant de faire face à l’inflation.

Graphique corrélation Bitcoin et Nasdaq

Source : TradingView

La corrélation entre BTC et Indices US se poursuivra-t-elle en 2025 ? Rien n’est certain, car si les marchés financiers sont maintenant davantage impactés par les décisions de baisse des taux et les anticipations de politique monétaire des banques centrales, ainsi que par les prévisions de croissance des États et les résultats des entreprises, les crypto monnaies semblent elles s’être concentrées sur la victoire de Donald Trump et le fait qu’avec Elon Musk dans son gouvernement, ils pourraient tous deux imposer les cryptos à tous les Américains.

En conclusion, il apparaît que selon les situations, les cryptos peuvent endosser ou non le rôle de valeur refuge. Le fear index, le contexte géopolitique et les perspectives macro-économiques feront davantage pencher la balance plutôt vers l’un ou l’autre.

Quelles sont les dernières évolutions sur le marché des crypto-monnaies ?

Si les monnaies virtuelles font toujours et peut-être plus que jamais parler d’elles, c’est parce que ces actifs représentent désormais un poids considérable (plus de 3 250 milliards de dollars en janvier 2025 selon Coinmarketcap). De plus, les performances hors normes de nombreux crypto actifs, assorties d’une volatilité extrême, ont de quoi fasciner. Par exemple, en 2011, le BTC a chuté de 30$ à 2$. En 2012, il a chuté de 220$ à 70$. En 2016, il est passé de 1 100$ à 200$, en 2018 de 20 000$ à 3 000$, et enfin de 68 000$ environ en novembre 2021 à 28 000 dollars environ en mai 2022, et est passé sous la barre des 20 000 dollars en juin 2022, soit une baisse de plus de 50 % sur l’année 2022. Le Bitcoin s’est bien rattrapé depuis pour afficher un cours avoisinant les 29 000 dollars début août 2023, 35 000 dollars en octobre 2023, puis le cours n’a eu de cesse de grimper pour finir l’année à 42 152 $ le 31 décembre 2023. En un an, le cours de BTC a progressé de près de 115 % ! Et la croissance insolente du BTC s’est poursuivi en 2024 avec un cours qui a dépassé les 108 000 dollars en décembre 2024 !

L’Ethereum de son côté est en baisse en ce début d’année 2025 en affichant une baisse de plus de 10 %.

Début 2025, le Bitcoin ne parvient pas non-plus à revenir sur des niveaux supérieurs à 100 000 $, et enregistre une perte de -5 % sur les premiers jours de 2025.

Le Bitcoin enchaîne les records dans une succession de hausse spectaculaires et de krachs retentissants. Si l’on se limite aux dernières années, on peut notamment parler de la hausse amorcée fin 2020 et qui s’est poursuivie au début de l’année 2021 avec un plus haut à plus de 64 654 dollars le 14 avril 2021 (+460 %), avant de connaître un krach retentissant le 19 mai 2021 et de perdre 20 % de sa valeur en une seule journée, puis -56 % jusqu’en juillet 2021.

Ensuite, on peut citer le second prix record du Bitcoin à 68 513 dollars atteint début novembre 2021, sans oublier de mentionner la longue période de baisse jusqu’en novembre 2022 pendant laquelle le Bitcoin a perdu 75 % de sa valeur.

Finalement, à la fin de 2022 et jusqu’en décembre 2024, le Bitcoin a connu une hausse spectaculaire de presque +600 % en atteignant son plus haut historique au-delà de 108 000 $. Toutefois, ce ne fut pas une hausse en ligne droite et quelques corrections ont pu faire frissonner les investisseurs, notamment en février 2023 avec une chute de 20 %, mais aussi en août 2023 et en janvier 2024 avec deux autres baisses de 20 %.

En mai 2022, nous avons pu observer un crypto krach important qui avait comme origine le début des hausses des taux décidées par de nombreuses banques centrales. Preuve encore une fois que le Bitcoin n’évolue pas dans un environnement totalement indépendant des marchés boursiers et des décisions gouvernementales.

Ce fut le début d’un bear market qui s’est considérablement aggravé avec les difficultés de Terra Luna. La baisse faramineuse (-95 %) du jeton Luna et de son stablecoin UST découplé de l’US Dollar ont semé la panique sur le marché des cryptos, instillant le doute quant à la stabilité des stable coins.

Pendant la période de baisse en 2021 et 2022, la capitalisation totale du secteur des cryptos qui avoisinait les 3 000 milliards de dollars en novembre 2021 a reculé à 940 milliards de dollars à la mi-juin 2022, date à laquelle l’indice crypto fear&greed atteignait les 6/100.

Et les mauvaises nouvelles ont continué à la fin 2022 avec une véritable panique chez les investisseurs crypto, marqué par le scandale FTX en novembre qui a fortement ébranlé la cryptosphère. La plateforme FTX valorisée 32 milliards de dollars en janvier 2022 a été mise au tapis en quelques semaines seulement, à la suite de la parution d’un article révélant qu’une large partie des actifs de FTX, très endettée, était constituée de la crypto maison : le FTT, faisant naître des soupçons de manipulations de prix et de conflit d’intérêt. Ajoutons à cela le fait que le fonds spéculatif Alameda a pioché dans les fonds des clients de FTX, violant au passage les agréments avec ses clients et accumulant les infractions avec les réglementations. La valeur du jeton a bien évidemment chuté, une chute fortement amplifiée par la revente par Binance (concurrent de FTX) de ses FTT. Et la chasse aux sorcières s’est de ce fait poursuivie en 2023. En mai 2023, c’est Coinbase qui était sous les feux des projecteurs pour soupçons de délits d’initiés ayant permis à l’équipe dirigeante d’éviter une perte de 1 milliard de dollars.

L’une des plus grosses évolutions pour le Bitcoin fut l’autorisation par la Securities and Exchange Commission (SEC) d’un ETF BTC spot. Onze ETF ont été approuvés le 10 janvier 2024 : celui de Ark Invest et 21Shares et ceux de Bitwise, BlackRock, BZX, Fidelity, Franklin Templeton, Grayscale, Hashdex, Invesco, Valkyrie, VanEck et WisdomTree. Cette reconnaissance du Bitcoin comme un actif financier à part entière participe bien évidemment à la démocratisation du Bitcoin en facilitant l’investissement dans la première des crypto monnaies.

Malgré toutes les informations précédemment mentionnées concernant les crises du BTC, cela n’a pas suffi à inverser la tendance actuelle du Bitcoin, fortement haussière si on prend du recul et que l’on regarde à long terme.

Il faut retenir que les facteurs influençant le prix du Bitcoin sont nombreux et complexes : la volatilité du marché, les évolutions en termes de régulation, le contexte macro-économique, ainsi que le sentiment des investisseurs, autant d’éléments qui jouent un rôle dans l’évolution des cours des crypto monnaies et peuvent expliquer que le Bitcoin reste pour le moment soumis à des fluctuations importantes et à une tendance baissière persistante.

Quoi qu’il en soit, l’indice fear&greed des cryptos est en zone « GREED » (cupidité), alors que l’indicateur rainbow charts du Bitcoin incite à l’accumulation dans les zones de prix dans lesquelles nous nous trouvons.

Les corrections sévères du Bitcoin permettent de rappeler aux investisseurs que les progressions fulgurantes du cours des crypto actifs s’accompagnent d’une volatilité conséquente ! Malgré tout, l’augmentation du volume d’échange et la hausse massive de la capitalisation boursière des monnaies virtuelles ces dernières années indiquent clairement l’intérêt des investisseurs pour ces nouveaux actifs financiers. Les investisseurs restent attirés par ces devises virtuelles, capables d’afficher des performances impressionnantes qui n’ont d’égale que leur volatilité.

Gardez bien à l’esprit qu’acheter des crypto monnaies revient peu ou prou à miser sur une technologie innovante et n’est donc pas sans risque.

Crypto monnaie : quelles tendances et quelles perspectives pour 2025 ?

Bien qu’actuellement dans une phase de correction, les perspectives pour les crypto monnaies pour 2025 sont plutôt bonnes, avec un contexte d’euphorie sans précédent, stimulée par des événements politiques et économiques majeurs. La victoire de Donald Trump à l’élection présidentielle américaine a catalysé un nouvel élan pour les crypto monnaies, renforçant l’idée que le Bitcoin pourrait jouer un rôle central dans l’économie américaine. Alors que des pays comme le Salvador (2021) et la République Centrafricaine (2022) ont adopté le Bitcoin comme monnaie nationale, un projet de loi audacieux propose désormais d’intégrer le Bitcoin aux réserves fédérales des États-Unis. Cette initiative, soutenue par des figures influentes comme Elon Musk, fait suite à l’exemple de la Floride, qui détiendrait déjà 800 millions de dollars en Bitcoin dans ses réserves. Si l’année 2024 a commencé avec l’enthousiasme autour des ETF Bitcoin, leur rôle de « market mover » semble désormais relayé par une véritable révolution institutionnelle en 2025. L’arrivée de Trump, perçu comme favorable à l’écosystème crypto, et la présence d’Elon Musk au sein de son administration, nourrissent l’idée d’une adoption accrue des cryptomonnaies à l’échelle fédérale, insufflant une nouvelle dynamique au marché des crypto monnaies dans son ensemble.

Soulignons que Elon Musk va prendre la tête d’un ministère de l’efficacité gouvernementale, dont l’acronyme sera DOGE (Department of Government Efficiency), faisant référence à la crypto monnaie largement soutenu par Elon Musk : le Dogecoin, qui n’a pas manqué de flamber à cette annonce.

En janvier 2025, ce sont déjà plus de 112 milliards de dollars qui ont été investis sur les ETF Bitcoin américains (hors ETP crypto en Europe), lesquels représentent maintenant plus 6 % de la capitalisation du Bitcoin. L’ETF Bitcoin de BlackRock représente à lui seul 53,6 milliards de dollars en janvier 2025.

Après les ETF Bitcoin et ETF Ethereum, d’autres crypto monnaies pourraient aussi très prochainement profiter de la création de fonds indiciels indexés sur leurs cours. Il existe déjà de nombreux trackers Solana, Polygon, Tezos, Ripple, Cardano et Polkadot sur les places boursières européennes.

Un tel engouement pour les cryptos, aussi rapide avec une hausse aussi soudaine, ne peut que raviver les inquiétudes de bulle spéculative. On pensera notamment à John Paulson qui s’exprimait sur le sujet dès 2021. Le célèbre financier qui avait prédit la bulle des subprimes, avait prédit aux cryptos un avenir très sombre, anticipant l’éclatement de la bulle et pariant sur le fait que les cryptos finiraient par s’avérer sans valeur. Il faudra surveiller avec attention la façon dont les investisseurs vont réagir maintenant que le Bitcoin a franchi les 100 000 $, sachant que c’était un objectif de longue date pour de très nombreux traders cryptos, et que les prix semblent difficilement se maintenir au-dessus.

Soulignons quand même que la vision de John Paulson et l’idée de l’éclatement d’une bulle spéculative est loin de faire l’unanimité. Par exemple, Paul Tudor Jones a massivement investi dans le Bitcoin et réaffirmait en juin 2021 son attrait pour le Bitcoin, déclarant au micro de CNBC : « j’aime Bitcoin ».  Ray Dalio (Bridgewater) a lui acquis quelques bitcoins en mai 2022. Enfin, on citera également Cathie Wood, PDG et CIO d’ARK Invest, fervente partisane des crypto-monnaies qui prédisait un Bitcoin à 500 000 dollars en 2021 et qui a revu sa copie à la hausse, tablant désormais sur un Bitcoin à 1 million de dollars. Précisions toutefois que Cathie Wood n’est pas neutre car elle a intérêt à ce qu’un maximum d’épargnants investissent dans son ETF Bitcoin avec ARK Invest & 21Shares.

Le marché des cryptos monnaies est comme le marché boursier un marché cyclique où alternent phases d’expansion, boom et récession et, sur le long terme, le marché est haussier dans son ensemble.

Le cycle du Bitcoin semble être :

• Halving
• Forte Hausse (Bullrun)
• Crash – très forte correction
• Consolidation – Trading range

Alors que le halving a eu lieu en avril 2024, et que nous sommes incontestablement en phase de « bullrun », il faudra faire attention à la prochaine forte correction de marché. Il sera difficile d’anticiper jusqu’où le marché des cryptos pourra monter. Prenant comme référence le Bitcoin, est-ce que le prochain top sera à 100 000 $, 125 000$, 150 000$, plus ? Une chose est sûre, il ne faudra pas hésiter à prendre ses profits aux premiers signes de faiblesses.

Si les enjeux pour le futur des crypto monnaies étaient ceux de la réglementation et de la façon dont les États allaient encadrer les cryptos, il semblerait avec l’arrivée de Trump à la maison blanche que le Bitcoin se verra dérouler le tapis rouge, au moins aux États-Unis. Attention quand même à faire la part des choses entre les promesses de campagne électorale et la réalité des faits.

Si l’adoption massive du Bitcoin se déroule comme nous pourrions l’imaginer, il sera essentiel de surveiller également le secteur de la cybersécurité, de l’IA et de l’informatique quantique, qui joueront un rôle majeur dans un monde où les crypto monnaies prennent plus de place. Car il existe encore un problème persistant dans cet univers des cryptos et des tokens, c’est le hacking et le vol massif des fonds d’utilisateurs de différentes plateformes.

Si le couple Trump / Musk devrait avoir toutes les cartes en main pour faire des USA un Crypto État, n’oublions pas aussi que la crypto n’est pas toujours utilisée pour de bonnes raisons, comme nous le rappelle la saisie en novembre 2022 par le département de la justice américaine de 50 000 BTC (soit tout de même 1 milliard d’euros) provenant de transactions illégales sur le dark net. Il faudra donc certainement trouver un juste milieu avec quelques règles et un encadrement qui restera nécessaire.

En France et en Europe, le désir de régulation est très prégnant. Ainsi, le sénateur Hervé Maurey a déposé début 2023 un amendement visant à « imposer à tout acteur voulant exercer la profession de prestataire de services sur actifs numériques (PSAN) d’être agréé au préalable par l’AMF ». Les députés se sont mis d’accord au début de l’année pour renforcer les conditions d’obtention de l’enregistrement PSAN auprès de l’AMF, en amont de la mise en application du règlement européen MiCA (mise en place complète prévue pour 2025). L’adoption par le parlement européen le 20 avril 2023 du règlement européen « Markets in Crypto-Assets » (MiCA) qui vise à protéger les investisseurs européens en crypto-actifs fait de l’Union Européenne la première grande juridiction à définir un cadre spécifique à grande échelle pour encadrer les crypto actifs, réguler les prestataires de services sur crypto actifs, ainsi que les émetteurs de ces crypto actifs. Il entérine notamment la création d’une sorte de « passeport européen » délivré par les superviseurs nationaux, qui permettra ensuite aux prestataires de services sur crypto actifs d’opérer dans l’ensemble de l’UE. Les avis sont partagés sur le bien-fondé de ce règlement. Si les régulateurs se réjouissent de l’adoption du texte, les acteurs de la cryptosphère s’inquiètent eux d’une législation jugée comme trop contraignante, peu adaptée et qui freinera leur développement par rapport aux autres acteurs qui n’y sont pas soumis (hors marché européen donc).

Notez que, dans l’Union Européenne, une réglementation plus stricte provoquera sans doute la disparition de nombreux Exchanges, sans pour autant avoir un effet sur les plateformes les plus douteuses domiciliées dans des pays bien moins regardants (FTX était domicilié aux Bahamas).

Pour conclure, les perspectives pour les crypto monnaies en 2025 dépendent de nombreux facteurs. Actuellement, les crypto monnaies traversent une phase de correction, les prix n’arrivabt pas à se stabiliser au-dessus des 100 000 $. Si nous avions pu observer une période d’euphorie juste après le franchissement des 100K $, alimentée par un sentiment de FOMO (peur de rater une opportunité), il est fort probable que de plus en plus d’investisseurs décident de vendre du Bitcoin en voyant que la résistance des 100 000 $ semble ne pas vouloir céder tout de suite.

Alors que les investisseurs crypto attendaient beaucoup de la présidence de Donald Trump, ne seront-ils pas déçus s’il propose de rebaptiser le Golfe du Mexique, plutôt que de proposer des solutions concrètes pour les cryptos ?

Cependant, ce pessimisme pourrait connaître un retournement soudain et enclencher une nouvelle période de hausse si des éléments macro-économiques ou politiques venaient redonner du souffle au prix du BTC.

Ainsi, bien que les perspectives restent prometteuses, il est essentiel de surveiller de près les données économiques globales pour anticiper un éventuel retournement de tendance sur les marchés crypto en 2025.

Classement des monnaies virtuelles selon leur valorisation boursière de janvier 2025

Coinmarketcap.com réalise un classement des crypto-monnaies en fonction de leur valorisation boursière.

Vous vous demandez peut-être quelle cryptomonnaie acheter ou cherchez des informations pour savoir dans quelle crypto-monnaie investir ou quelle crypto-monnaie trader. Les investisseurs privilégient bien souvent les cryptomonnaies dont la capitalisation boursière est conséquente et les prix relativement élevés, ce qui traduit une certaine confiance en la monnaie et une relative solidité du jeton.

Découvrez le classement des 10 plus importantes monnaies virtuelles en tenant compte de leur capitalisation boursière, c’est-à-dire de la valeur totale de tous les jetons en circulation (prix d’un token X nombre en circulation).

1. Bitcoin (BTC)

Date de création : 2009

Capitalisation boursière au 9 janvier 2025 : 1 846 milliards de dollars

Variation des cours sur 12 mois (USD) : +99% environ

2. Ethereum (ETH)

Date de création : 2015

Capitalisation boursière au 9 janvier 2025 : 393 milliards de dollars

Variation des cours sur 12 mois (USD) : +43 % environ

3. Tether (USDT)

Date de création : 2015

Capitalisation boursière au 9 janvier 2025 : 137 milliards de dollars

Variation des cours sur 12 mois (USD) : 0 % environ

4. Ripple (XRP)

Date de création : 2015

Capitalisation boursière au 9 janvier 2025 : 132 milliards de dollars

Variation des cours sur 12 mois (USD) : +306 % environ

5. Binance Coin (BNB)

Date de création : 2017

Capitalisation boursière au 9 janvier 2025 : 99 milliards de dollars

Variation des cours sur 12 mois (USD) : +127 % environ

6. Solana (SOL)

Date de création : 2020

Capitalisation boursière au 9 janvier 2025 : 91 milliards de dollars

Variation des cours sur 12 mois (USD) : +87 % environ

7. Dogecoin (DOGE)

Date de création : 2013

Capitalisation boursière au 9 janvier 2025 : 47 milliards de dollars

Variation des cours sur 12 mois (USD) : +300 % environ

8. USD Coin (USDC)

Date de création : 2018

Capitalisation boursière au 9 janvier 2025 : 45 milliards de dollars

Variation des cours sur 12 mois (USD) : 0 % environ

9. Cardano (ADA)

Date de création : 2017

Capitalisation boursière au 9 janvier 2025 : 32 milliards de dollars

Variation des cours sur 12 mois (USD) : +78% environ

10. TRON (TRX)

Date de création : 2017

Capitalisation boursière au 9 janvier 2025 : 20 milliards de dollars

Variation des cours sur 12 mois (USD) : +135 % environ

Qu’est-ce qui fait la valeur d’une crypto-monnaie ?

Pourquoi une crypto-monnaie baisse ? Pourquoi une crypto monnaie chute ? Comment une crypto monnaie prend de la valeur ? Découvrez quels sont les facteurs qui jouent sur les cours des cryptos.

La confiance en la monnaie virtuelle

D’abord, comme pour toute devise, virtuelle comme réelle, l’élément principal est la confiance. Les gens doivent avoir confiance dans les crypto-monnaies en général et confiance en une crypto-monnaie en particulier, mais cela n’est pas impossible, loin de là. Lors de la crise grecque, certains ont massivement acheté du Bitcoin, devise qui leur inspirait davantage confiance que celle, réelle et régulée (EUR), qui subissait de plein fouet la crise monétaire et devait faire face à une inflation galopante.

En outre, pour voir son cours progresser, une crypto-monnaie a besoin d’un cadre réglementaire favorable et d’une approche accommodante des régulateurs. La confiance peut aussi être à l’origine de l’engouement d’une personnalité publique sur une crypto monnaie en particulier ou la crypto monnaie en général. Au début de l’année 2021, c’est la soudaine apparition du seul mot « Bitcoin » dans la biographie Twitter de Elon Musk qui a fait s’envoler le cours de la monnaie virtuelle, peu de temps avant que le milliardaire fantasque annonce avoir investi 1,5 milliard de dollars en Bitcoin et propose aux clients de Tesla d’acheter leur voiture avec la plus célèbre des crypto monnaies. Le patron de SpaceX et Tesla se pose en véritable influenceur et ambassadeur du Bitcoin, participant à créer un sentiment de confiance à l’égard de cette crypto monnaie en particulier, mais aussi de la crypto-monnaie en général. Elon Musk a en effet également apporté son soutien au DogeCoin.

Notez cependant que les sorties d’Elon Musk produisent aussi l’effet inverse selon la teneur des propos tenus par le patron de Tesla. Ainsi, le 13 mai dernier ce dernier était finalement revenu sur la possibilité d’acheter une Tesla en Bitcoins. Le crypto krach de mai 2021 a suivi de peu cette déclaration. Le 4 juin 2021, le bitcoin a perdu jusqu’à 8 % après un tweet d’Elon Musk suggérant une rupture potentielle avec la première des crypto monnaies en postant un emoji au cœur brisé et une référence à une chanson populaire du groupe de rock Linkin Park.

#Bitcoin 💔 pic.twitter.com/lNnEfMdtJf

— Elon Musk (@elonmusk) June 4, 2021

Celui qui s’impose comme un véritable gourou des crypto monnaies fait sensiblement varier les cours au gré de ses tweets qui ont une conséquence directe sur la confiance des investisseurs dans telle ou telle crypto monnaie.

Quelques mois avant les élections américaines, Donald Trump a commencé à se positionner comme un fervent défenseur des crypto monnaies, et plus particulièrement du Bitcoin. Cette prise de position a contribué à renforcer la popularité du BTC aux États-Unis, attirant l’attention des investisseurs et des partisans de la finance décentralisée. Ce soutien de Trump alimente le débat autour de la régulation et de l’avenir des crypto monnaies dans le pays, et son association avec Elon Musk dans la mise en place d’un nouveau gouvernement pourrait changer beaucoup de choses.

Le nombre d’utilisateurs de la crypto monnaie

Ce qui fait aussi la valeur d’une monnaie virtuelle, c’est l’importance de son réseau et le nombre de gens qui l’utilisent partout dans le monde.

Plus une crypto-monnaie possède d’utilisateurs, plus sa valeur augmente, ce qui signifie que le prix du jeton grimpe.

Deux facteurs essentiels vont pousser les gens à acheter une monnaie virtuelle : le taux de pénétration dans l’économie réelle (c’est-à-dire la facilité avec laquelle on peut acheter « in real life » des biens et services en payant avec ladite crypto-monnaie) et la perspective de se positionner sur un crypto-actif en réalisant une plus-value relativement importante.

La spéculation est encore le principal moteur de développement des crypto-monnaies et leurs prix varient considérablement en fonction de l’appréciation de traders qui pensent faire de l’argent facilement ou non sur tel ou tel jeton, créant des bulles comme en 2017-2018. La valeur intrinsèque n’entre pas tellement en compte. Et la situation risque fort de perdurer tant que la demande dans l’économie réelle restera relativement faible.

Retenez quand même que les utilisateurs de monnaies virtuelles sont de plus en plus nombreux. Les crypto-monnaies ne sont plus des actifs financiers de niche mais représentent bien une tendance lourde du secteur. Leur importance dans la sphère économique et financière est croissante. En 2021, il y a eu plus d’argent enregistré sur Ethereum que sur Visa. Alors bien sûr le krach des cryptos de 2022 a de quoi faire douter les investisseurs mais il vaut mieux ne pas s’intéresser aux seuls cours des cryptos mais aussi à la courbe d’appropriation, c’est-à-dire aux nombres de gens qui possèdent des cryptos. Et les cryptos suivent quasiment la même courbe d’appropriation qu’Internet, ce qui devrait, si la courbe continue de suivre son modèle, déboucher sur un boom de la demande dans les années à venir.

Courbe du nombre d’adresses blockchain uniques utilisées

Source : Blockchain.com

La démocratisation croissante des monnaies virtuelles booste le cours des cryptos

La démocratisation des monnaies virtuelles traduit la confiance croissante du grand public dans ce type d’actifs. Les particuliers pourront désormais régler davantage d’achats de biens et services via les monnaies virtuelles avec leur compte Paypal comme nous l’avons vu précédemment.

Les gouvernements et les banques centrales se montrent aussi plus enclins à adopter les monnaies virtuelles avec un effort fait sur la régulation des crypto monnaies et l’émergence de monnaies digitales de banques centrales. Le Salvador est le premier pays à avoir fait du Bitcoin une monnaie légale et d’autres ont suivi ou s’apprêtent à le faire. Les marchés financiers semblent eux aussi faire une place aux cryptos via les ETF, options et contrats futures. De nombreux courtiers proposent désormais d’investir sur les monnaies virtuelles, que ce soit via des produits financiers dérives ou en direct. Plusieurs grandes banques d’investissement ont une unité dédiée aux cryptoactifs et de plus en plus de fonds traditionnels et de hedge funds se positionnent sur les crypto actifs. Autre événement notable : Coinbase, la plateforme d’échange de crypto monnaies américaines s’est introduite en Bourse en avril 2021. De plus en plus, les marchés financiers ont tendance à considérer les cryptos comme des actifs liés à la Tech et, de ce fait, les cours des crypto-monnaies ont désormais tendance à suivre les évolutions du Nasdaq. C’est d’ailleurs ce qui explique le rebond des cryptos au début de l’année 2023. En effet, les crypto monnaies, comme les marchés financiers, ont bénéficié du ralentissement de l’inflation aux États-Unis.

Le projet derrière la crypto-monnaie : quand l’utilité du token participe au succès du jeton

De plus en plus, les crypto-monnaies ne sont pas créées dans l’objectif de remplacer une devise fiat ou d’accéder à un service alternatif à la finance traditionnel, mais d’acheter des biens et services spécifiques au jeton dans un écosystème parfois fermé.

À l’origine, de nombreuses crypto-monnaies ont été créée pour proposer une alternative à la finance traditionnelle. Ainsi, le Bitcoin est une monnaie décentralisée destinée à payer des biens et des services comme n’importe quelle devise traditionnelle, mais sans avoir à pâtir de l’inflation ou de la dévaluation de la monnaie. De plus, elle permet des échanges sécurisés, rapides, en dehors des circuits financiers habituels.

Avec Ethereum, l’objectif était encore de simplifier les flux financiers en les rendant encore plus rapides et moins chers. Le jeton Ether permettant de payer les frais de transaction dans un écosystème plus complet et complexe, permettant plus de fonctionnalités que le Bitcoin.

Binance est une plateforme exchange dont le jeton est le Binance Coin qui permet d’accéder à de nombreux services financiers à tarif préférentiel sur la plateforme (staking, lending et borrowing).

Aujourd’hui, avec l’émergence du web 3.0 de nombreux jetons se créent pour donner vie à des Metaverse comme The Sandbox par exemple, le jeton qui permet aux joueurs d’acheter des actifs virtuels dans le jeu vidéo du même nom.

Qu’est-ce qui influence le prix des crypto monnaies ?

Outre ces nombreux facteurs qui expliquent la valeur d’une crypto monnaie, il existe beaucoup d’autres catalyseurs de hausse ou de baisse. Nous en détaillons certains ici.

Les prises de bénéfices des baleines, lors des plus hauts du bitcoin (ou d’autres crypto-monnaies) peuvent expliquer certaines baisses importantes et soudaines lorsque le BTC arrive sur des plus-hauts. Les baleines sont les investisseurs qui détiennent une part significative de l’ensemble des cryptos en circulation.

Mais le secteur des crypto monnaies peut aussi baisser soudainement en cas de déboires de certains acteurs qui mettent du plomb dans l’aile à la confiance accordée par les investisseurs au marché des crypto-monnaies. La faillite de FTX en est le parfait exemple.

Le resserrement réglementaire peut aussi causer une baisse des cryptos, tandis que de bonnes nouvelles sur le front de l’acceptation des crypto-actifs ou de leur démocratisation (par exemple l’autorisation d’un ETF sur le BTC ou l’ether par la SEC) va provoquer une envolée des cours.

Retenez aussi que les scandales, piratages, arnaques peuvent être préjudiciables aux cours de la ou des crypto(s) concernée(s), voire à l’écosystème tout entier.

Enfin, de plus en plus, le marché des crypto monnaies est de plus en plus corrélé aux marchés financiers dans leur ensemble. Une persistance de l’inflation et une hausse des taux directeurs des banques centrales est dommageable aux cryptos par exemple. Ces dernières sont en effet, comme nous l’avons déjà vu, de plus en plus corrélées aux valeurs de la Tech.

Comment investir dans la crypto monnaie en 2025 ?

La grande enquête « La crypto en France : structuration du secteur et adoption par le grand public » réalisée par KPMG France avec l’institut IPSOS révèle que :

• 8 % des Français ont déjà acquis des cryptos en direct (c’est plus que les détenteurs d’actions en direct qui sont en France environ 6,6 % selon les données de l’AMF) ;
• 30 % des Français n’ont pas encore investi en crypto mais envisagent de le faire.

Plus qu’un effet de mode, l’investissement en crypto-monnaies semble être une tendance de fond. Dans ce contexte, il est important pour Café de la Bourse d’accompagner les investisseurs sur ce secteur très particulier.

Vous faites partie des nombreux Français qui ne savent pas comment acheter de la crypto monnaie mais ce n’est pas l’envie qui vous manque et vous ne savez pas comment procéder ? Retrouvez ici nos explications et conseils pour vous positionner sur la monnaie cryptée.

Combien investir dans les crypto-monnaies ?

Volatilité et spéculation sont les maîtres-mots. L’investissement en crypto-monnaies s’accompagne d’un risque de perte en capital très important.

La crypto-monnaie appartient à la famille des placements alternatifs ou placements exotiques, qui doivent représenter 5 % à 10 % maximum de vos avoirs financiers, selon votre profil de risque.

Attention, ce pourcentage doit représenter la totalité de vos placements alternatifs. Cela signifie que si vous êtes très averse au risque et que vous souhaitez par exemple être investi en crypto-monnaies et en or, vous ne devrez pas posséder 5 % de votre capital en crypto-monnaies et 5 % de votre capital en or mais l’or et les crypto-monnaies ne devront pas dépasser ensemble 5 % de votre capital financier.

Quand investir dans les crypto-monnaies ?

La volatilité des crypto-monnaies est très importante et elle s’accompagne souvent chez les investisseurs d’une tentation de faire du market timing. Attention : si l’idée est séduisante sur le papier, rappelez-vous que le marché est impossible à timer. Vous risquez donc de courir droit à la catastrophe.

Deux méthodes bien plus judicieuses peuvent être appliquées :

• le DCA (Dollar Cost Averaging) qui consiste à investir à intervalles réguliers toujours la même somme ;
• l’achat sur les plus bas qui consiste à moyenner ses entrées à la baisse en investissant lors des krachs et lorsque les cours de la crypto sont inférieurs à sa moyenne sur les 12 ou 24 derniers mois par exemple.

Faut-il investir dans les crypto monnaies à la suite d’un krach ?

Une ou plusieurs fois par an, les crypto monnaies connaissent des krachs retentissants. Le dernier en date a eu lieu en 2022 et s’est installé dans la durée avec un bear market prononcé qui s’est poursuivi une partie de l’année 2023 malgré une légère reprise des cours des principales cryptos.

Plus récemment, fin juillet 2024, le Bitcoin a enregistré une chute de -28 % en quelques jours, voyant le prix du BTC passer de 70 000$ à 49 500 $.

Ces chutes spectaculaires de cours peuvent constituer un point d’entrée privilégié sur le marché des cryptos. Mais attention à bien garder en tête que ces actifs sont hyper volatils et que la prochaine chute se fera vraisemblablement à vos dépens.

Cependant, si vous êtes particulièrement peu averse au risque et que vous investissez dans les monnaies virtuelles dans une optique long terme, il peut être intéressant, à chaque crypto krach, d’investir de nouveau sur ce marché. Les plus convaincus par le potentiel de la crypto monnaie pourront eux, en ignorant les krachs, opter pour l’investissement programmé en crypto monnaies et investir tous les mois ou trimestres la même somme. Attention, ces chutes soudaines et spectaculaires des monnaies virtuelles doivent rappeler aux investisseurs que l’investissement sur ces actifs via un effet de levier est particulièrement risqué !

2 manières d’acheter votre monnaie virtuelle

Il existe deux façons d’obtenir des monnaies cryptées :

• en vendant un bien ou un service et en exigeant un paiement dans la crypto monnaie de votre choix ;
• en convertissant des devises « classiques » (euro, dollar, etc.) en monnaie cryptée.

Kraken, Bitstamp, Bitvavo, Coinbase, Coinhouse, eToro, Swissborg ou encore Circle par exemple permettent par exemple de convertir assez facilement des euros en Bitcoins, voire en d’autres monnaies virtuelles.

Pour convertir vos euros en Bitcoins, vous devrez obligatoirement vous enregistrer sur une plateforme d’exchange en fournissant une copie électronique d’une pièce d’identité et une facture récente (gaz, électricité, internet) permettant de prouver votre adresse.

Choisir sa plateforme d’échange de crypto monnaies ou son courtier en monnaie virtuelle

Des plateformes d’exchange de crypto monnaies comme Coinbase, Bitpanda, Coinhouse, Bitvavo, Swissborg ou encore Binance permettent d’acquérir et d’échanger des crypto actifs directement, sans passer par des produits dérivés.

Pour éviter les arnaques et y voir plus clair dans l’offre d’intermédiaires en crypto-monnaies la loi Pacte a mis en place un nouveau régime spécifique encadrant ces prestataires de services sur actifs numériques (PSAN). Selon l’AMF, ces PSAN regroupent tous les « intermédiaires financiers qui proposent différents services relatifs à l’investissement en crypto-actifs ». Depuis décembre 2020, ces PSAN doivent, pour pouvoir proposer des services de conservation de crypto-actifs ou d’accès à des crypto-actif ou bien d’achat/vente de crypto-actifs contre des monnaies ayant un cours légal, être obligatoirement enregistrés auprès du gendarme des marchés financiers qui s’assurera de la fiabilité du prestataire. Tout acteur qui n’aurait pas procédé à son enregistrement pourra se retrouver sur les listes noires de l’AMF. En sus, un agrément optionnel peut également être demandé par le PSAN qui, après l’avoir obtenu, aura le droit de pouvoir démarcher de nouveaux clients. En effet, deux niveaux de PSAN existent : l’enregistrement, obligatoire pour 4 types de services, obtenu par 60 acteurs à ce jour, et l’agrément PSAN, optionnel, plus exigeant, et protecteur pour l’investisseur. Aucun PSAN n’a été agréé à ce stade.

Notez qu’un service sur actifs numériques est considéré comme fourni en France lorsqu’il est fourni par un prestataire de services sur actifs numériques disposant d’installations (bureaux) en France ou si l’initiative du prestataire de services sur actifs numériques est de proposer ses services à des clients résidant ou établis en France.

Avant tout investissement et toute transaction, vérifiez bien que l’acteur avec qui vous envisagez de traiter ne figure pas sur les listes noires de l’AMF, qu’il est bien enregistré auprès de l’Autorité des Marchés Financiers et, si vous vous êtes fait démarcher, que cet acteur possède bien l’agrément qui lui donne le droit de le faire.

Créer un portefeuille de crypto monnaie

Quel que soit votre mode d’obtention, il vous faudra créer un « portefeuille » (wallet en anglais) afin de recevoir, envoyer et surtout conserver vos crypto monnaies.

Un portefeuille de monnaie cryptée est une adresse se présentant sous la forme d’une suite de chiffres à laquelle on accède grâce à un mot de passe.

Il existe deux types de portefeuilles de crypto monnaies : le hardware wallet et le software wallet.

Les hardwallets ou portefeuilles physiques sont des logiciels contenus sur l’équivalent d’une clé USB sécurisée afin de conserver ses clés et ses accès à son portefeuille. Les hardare wallets sont les portefeuilles de crypto monnaies les plus sécurisés mais leur utilisation pourra être jugée contraignante par les investisseurs. En effet, certains nécessitent de connecter l’appareil à l’ordinateur à chaque utilisation. Les plus connus sont Ledger et Trezor.

Les software wallets sont des plateformes disponibles en ligne, soit une application mobile, soit un site web, qui permettent de conserver ses différentes clés de manière sécurisée. Si leur utilisation est simplifiée, on pourra cependant leur reprocher leurs failles en matière de sécurité qui rendent les software wallets plus risqués. Les software wallets les plus connus sont Coinbase, Binance, Coinhouse et Kraken.

Comment trader une crypto monnaie

En France, le particulier qui veut se positionner sur le marché des crypto monnaies pourra se tourner vers un courtier en ligne spécialisé qui propose le trading de monnaies virtuelles via des produits dérivés du type CFD. Par exemple, eToro vous permet de trader Bitcoin, Ethereum, Ripple, Bitcoin Cash, et Cardano. IG vous permet de trader Bitcoin, Ethereum, Ripple et Litecoin. XTB permet de trader Bitcoin, Ripple, Bitcoin Cash, Litecoin et Ethereum. Vous serez également limité en matière d’effet de levier. En effet, un CFD sur crypto-actifs ne peut pas avoir un effet de levier supérieur à deux. Rappelons que 89,4 % des traders particuliers perdent de l’argent selon l’Étude des résultats des investisseurs particuliers sur le trading de CFD et de Forex en France réalisée par l’Autorité des Marchés Financiers sur la base des résultats obtenus par près de 15 000 traders particuliers français de 2009 à 2013. L’AMF rappelle également que l’intermédiaire financier qui commercialise ce type de CFD doit être agréé et, à ce titre, figurer sur les registres de Regafi.

Depuis le 1er juin 2021, il est possible d’investir à la Bourse de Paris sur le Bitcoin ou l’Etehereum via des produits indiciels cotés. Ces ETP (Exchange Traded Products), des produits financiers relativement proche des ETF, traquent l’évolution des prix du Bitcoin ou de l’Ethereum. VanEck, 21Shares, ETC Group et WisdomTree proposent désormais des ETP sur Euronext Paris et Amsterdam qui permettent aux investisseurs particuliers français de se positionner relativement facilement sur les deux principales crypto monnaies en termes de capitalisation.

De nombreux produits dérivés, tels que les contrats à terme, les options et les turbos, permettent également de trader sur les crypto monnaies. Les contrats à terme permettent de fixer un prix d’achat ou de vente à une date future. Les options donnent le droit, mais non l’obligation, d’acheter ou de vendre le produit à un prix prédéterminé. Les turbos offrent eux un effet de levier pour maximiser les gains potentiels. Ces produits dérivés ajoutent de la flexibilité et des stratégies de gestion des risques pour les investisseurs et traders sur crypto monnaies.

Infographie Comment investir en crypto étape par étape

6 conseils pour investir dans la crypto monnaie

Retrouvez nos 6 conseils pour investir avec succès et en connaissance de cause dans une monnaie cryptée.

1. Bien comprendre la technologie Blockchain

Avant d’investir dans ce type de monnaie, assurez-vous absolument de bien comprendre cette innovation et notamment la technologie qui est derrière. Cela revient finalement à étudier complétement la technologie Blockchain dont sont issues les monnaies cryptées. Attachez-vous aussi et surtout aux détails qui différencient les monnaies entre elles : le langage de programmation, le système de validation de la chaîne de blocs, la gouvernance, la capacité de la monnaie à s’adapter à un changement d’ordre de grandeur de la demande par exemple.

2. Prendre en considération la limite d’expansion des tokens

L’unité des crypto monnaies est appelé token. Le nombre de tokens créés peut être limité, comme c’est le cas du Bitcoin qui se limitera à 21 millions de Bitcoins en circulation, rendant le produit relativement rare, ce qui bien sûr participe à sa valeur. Mais une crypto-monnaie peut également suivre un modèle déflationniste. Dans ce cas, la quantité de monnaie en circulation est illimitée, ce qui pourrait avec le temps favoriser la stagnation (voire la diminution) de son prix.

3. Vérifier la transparence de la monnaie virtuelle

Privilégiez une crypto monnaie disposant d’un site web avec des investisseurs et des développeurs clairement identifiés, une présentation du projet, éventuellement une feuille de route indiquant les avancées technologiques prévues. Si rien de tout cela n’est accessible, méfiance, vous pourriez investir dans une pyramide de Ponzi (escroquerie).

4. Se tenir informé sur les sites web de crypto monnaie

Pour être à la page dans ce domaine ultra-niche et ultra-geek, et donc s’assurer un investissement dans les meilleures conditions en possédant toutes les informations sur l’actif visé, mieux vaut chercher l’information là où elle se trouve, c’est-à-dire sur le web ! De nombreuses cryptomonnaies proposent leur propre site web mais élargissez vos recherches aux sites web communautaires type Reddit ou Slack qui vous permettront de publier, consulter des articles, échanger et partager problématiques et opinions. Le forum Bitcointalk remplit le même rôle mais est exclusivement consacré aux crypto-monnaies (pas seulement le Bitcoin car il possède une rubrique altcoins dédiée).

5. Se renseigner sur la qualité des développeurs de monnaie virtuelle et leur financement

Ce qui fait avant tout le succès d’une crypto monnaie, c’est la qualité des développeurs qui sont à l’origine de cette innovation. Vérifiez donc leur expérience, leur formation, leurs antécédents professionnels, etc. Forment-ils une équipe soudée avec de bons rapports ? Vous pouvez vérifier que leurs échanges sur la communauté Slack ou Reddit sont à la fois cordiaux et constructifs.

Enfin, vous devez impérativement savoir qui paie les développeurs : une compagnie ou un fonds de capital investissement extérieur à la crypto monnaie ? Les développeurs sont-ils payés avec leur propre crypto monnaie ? L’important est de pouvoir évaluer la motivation des développeurs et d’éventuels conflits d’intérêts.

6. Limiter ses investissements sur ces actifs volatils à haut risque

La volatilité est l’une des caractéristiques majeures des crypto monnaies. Ainsi, la valeur d’une monnaie cryptée, c’est-à-dire son prix, peut augmenter ou diminuer, très rapidement, de façon imprévisible. En cause : sa jeune économie, sa nature inusitée et surtout ses marchés parfois peu liquides. Et le nombre de plateforme ajoute encore au manque de liquidité des jetons. Ainsi, fin 2019, « il suffit d’un volume de 143 bitcoins pour faire varier son cours de 1 % sur la plate-forme Bitstamp. Coinbase et Kraken sont bien plus liquides, et c’est respectivement 456 et 672 bitcoins qui doivent être échangés pour faire bouger le cours de la leader des cryptos de 1 % » rapporte le site Les Echos.

Investir en monnaie cryptée n’est donc pas recommandé pour les profils prudents présentant une forte aversion au risque. Pour les autres, pensez tout de même à ne pas conserver une grande partie de vos économies en Bitcoin ou autres qui restent des actifs à haut risque. Le risque est réel de perdre une grande partie de l’argent ainsi investi.

Si l’aventure des crypto monnaies vous tente, lancez-vous avec de l’argent que vous êtes prêt à perdre. Il doit s’agir d’un placement représentant une très faible partie de vos avoirs financiers. La crypto-monnaie relève davantage d’une expérience à tenter si le cœur vous en dit que d’un placement raisonné fait dans une optique de diversification. Vouloir gagner de l’argent très rapidement n’est jamais une bonne raison d’investir en crypto devise.

Fiscalité crypto monnaie 2025 : comment calculer la plus value et déclarer les gains en monnaie virtuelle

Les plus-values générées par l’activité d’achat et de revente de crypto monnaies sont imposables au titre des « actifs numériques » depuis le 1^er janvier 2019. C’est la flat tax à 30 % qui s’applique aux gains issus des activités de trading de crypto monnaies. Le contribuable dispose néanmoins d’un abattement de cession de 305 euros par an.

Et depuis le 1^er janvier 2023, il est possible d’opter pour une imposition au barème de l’IR +17,2 % de prélèvements sociaux si cela est plus avantageux pour vous.

Depuis 2023, les investisseurs professionnels sont eux imposés au titre des bénéfices non commerciaux (BNC) et non plus au titre des bénéfices industriels et commerciaux (BIC).

À noter : les transactions ne sont imposables que lors de la conversion des monnaies virtuelles en devises traditionnelles comme par exemple l’euro, le dollar ou encore le franc suisse, y compris si l’argent reste sur la plateforme d’exchange sans bouger.

Le montant de ses plus-values doit être indiqué dans la déclaration de revenus, dans la case « Plus ou moins-values sur actifs numériques », à laquelle doit être jointe le formulaire 2086 fournissant le détail des opérations imposables.

Source image : Freepik

Toutes nos informations sont, par nature, génériques. Elles ne tiennent pas compte de votre situation personnelle et ne constituent en aucune façon des recommandations personnalisées en vue de la réalisation de transactions et ne peuvent être assimilées à une prestation de conseil en investissement financier, ni à une incitation quelconque à acheter ou vendre des instruments financiers. Le lecteur est seul responsable de l’utilisation de l’information fournie, sans qu’aucun recours contre la société éditrice de Cafedelabourse.com ne soit possible. La responsabilité de la société éditrice de Cafedelabourse.com ne pourra en aucun cas être engagée en cas d’erreur, d’omission ou d’investissement inopportun.