Action Veolia : une occasion d’achat après ses résultats ?

Veolia, leader mondial de la gestion des ressources, joue un rôle essentiel dans les domaines de l’eau (40,6 % de son chiffre d’affaires en 2023), des déchets (32,4 %) et de l’énergie (27 %) en répondant aux besoins croissants des municipalités et des industries. Après une année 2023 record et un début d’année 2024 prometteur, l’action Veolia est sans grand changement après l’annonce de résultats positifs pour le Q3 2024.

Faut-il investir en Bourse dans l’action Veolia après l’annonce de ses résultats ? Quelles sont les perspectives de croissance de l’entreprise Veolia en 2025 et au-delà ? Quelles sont les limites de l’action Veolia ? ​Découvrez notre analyse de l’action Veolia disponible via un Plan Épargne Action (PEA), un Compte Titre Ordinaire (CTO) ou plus activement chez un courtier en Bourse.

Action Veolia : confirmation des objectifs 2024 et du bon lancement de la stratégie GreenUp 2024 – 2027 de l’entreprise Veolia

Veolia poursuit sa dynamique de croissance au troisième trimestre 2024, consolidant des résultats solides après une année record en 2023.

Sur les neuf premiers mois de 2024, le groupe Veolia a enregistré une hausse de son EBITDA de 5,6 % en glissement annuel, atteignant 4,94 milliards d’euros, avec une amélioration de sa marge d’EBITDA qui s’établit à 15,2 % contre 14,5 % l’année précédente.

Le chiffre d’affaires Veolia a progressé de 5,1 % à 32,54 milliards d’euros, comparativement à 33,16 milliards d’euros un an auparavant, avec une performance particulièrement marquée au troisième trimestre, affichant une croissance de +6,7 %.

Tous les chiffres sont donnés à périmètre et taux de change constants, et excluent l’impact des prix de l’énergie. N’oubliez pas que ces résultats sont influencés par des effets de change, de périmètre, des variations des matières premières, ainsi que des facteurs climatiques et de la croissance intrinsèque de l’entreprise.

Avec ces solides résultats, Veolia confirme ses objectifs pour 2024 et affiche de solides perspectives pour son plan stratégique GreenUp 2024-2027.

Ce plan représente une étape clé pour l’entreprise, avec des initiatives axées sur la transition écologique et une croissance durable, renforçant son rôle de leader dans les secteurs de la gestion de l’eau, des déchets et de l’énergie à l’échelle mondiale.

Cours Veolia : cours de Bourse de l’action Veolia (VIE)

État des lieux et perspectives 2025 pour le secteur de la gestion de l’eau, de l’énergie et des déchets, pilier pour l’entreprise Veolia

Gestion de l’eau : un marché en expansion propulsé par les enjeux environnementaux

Le secteur de l’eau représente l’un des axes stratégiques de l’entreprise Veolia, qui propose des solutions complètes allant de la gestion des ressources en eau à la production et au transport d’eau potable et industrielle, en passant par le traitement et la valorisation des eaux usées.

Cette dynamique répond à une demande croissante de solutions technologiques innovantes dans le traitement de l’eau, une demande motivée par des tendances de fond comme la raréfaction des ressources en eau, l’adaptation au changement climatique et l’importance de la santé publique.

D’après les estimations de Veolia, le marché mondial des technologies de l’eau est évalué à environ 220 milliards d’euros avec une croissance annuelle constante de 2 à 3 %. Le taux de rendement actuariel (CGAR) de ce marché est estimé à 5,8 % sur cinq ans entre 2019 et 2024, ce qui en fait un domaine d’investissement attractif et en constante expansion.

En renforçant son expertise technologique et ses capacités d’innovation, Veolia se positionne pour capter une part importante de cette croissance au cours des prochaines années.

Gestion des déchets : une priorité mondiale face à une crise environnementale globale

Dans le domaine de la gestion des déchets, l’entreprise Veolia intervient sur l’ensemble du cycle de vie des déchets, depuis leur collecte jusqu’à leur traitement et leur valorisation, que ce soit sous forme de matière ou d’énergie.

Or, ce secteur répond à des défis environnementaux majeurs, car la gestion des déchets devient cruciale dans un contexte de crise mondiale liée au changement climatique, à la pollution et à la perte de biodiversité, selon les Nations Unies.

La production mondiale de déchets solides municipaux devrait passer de 2,1 milliards de tonnes en 2023 à 3,8 milliards de tonnes d’ici 2050 d’après le Global Waste Management Outlook 2024 des Nations Unies, ce qui augmente la pression sur les infrastructures de gestion des déchets.

En 2020, le coût direct global de la gestion des déchets était estimé à 252 milliards de dollars US.

Toutefois, en intégrant les coûts cachés liés à la pollution, aux problèmes de santé et aux impacts climatiques dus aux mauvaises pratiques de gestion des déchets, le coût s’élève à 361 milliards de dollars US. Sans mesures d’urgence, ce coût pourrait presque doubler pour atteindre 640,3 milliards de dollars US d’ici 2050.

Un modèle de gestion optimisée visant à prévenir et à réduire les déchets pourrait limiter les coûts nets annuels à 270,2 milliards de dollars US en 2050. L’entreprise Veolia s’engage à optimiser la valorisation des déchets et à développer des technologies pour transformer les déchets en ressources, contribuant ainsi à la lutte contre cette crise mondiale.

Efficacité énergétique : un besoin grandissant de solutions pour un avenir durable

Partenaire de confiance des collectivités et des industriels, l’entreprise Veolia met également en avant son expertise en matière d’efficacité énergétique et de gestion des réseaux de chaleur et de froid pour maîtriser la consommation d’énergie de ses clients et préserver les ressources.

Le groupe est fortement engagé dans la production d’énergies renouvelables, offrant des solutions permettant de réduire l’empreinte carbone des villes et des industries et d’améliorer l’accès, la préservation et le renouvellement des ressources.

Ce volet énergétique de l’offre de Veolia répond aux objectifs de durabilité mondiale et contribue directement à la réduction des émissions de gaz à effet de serre. L’entreprise Veolia contribue ainsi à la transition énergétique en réduisant la dépendance aux énergies fossiles et en favorisant une gestion responsable et circulaire des ressources énergétiques.

Analyse technique de l’action Veolia fin 2024

Intégrée à l’indice CAC 40 sur Euronext Paris depuis août 2001, l’action Veolia a démontré une résilience au fil des années.

Bien qu’ayant subi les secousses de la crise financière de 2008, ayant entraîné une perte de plus de 87 % de sa valeur entre novembre 2007 et novembre 2012 à un plus bas historique autour des 7,30 euros par action, le titre Veolia a su rebondir, témoignant de la solidité fondamentale du groupe.

L’action Veolia a en effet enregistré une progression de plus de 77 %, culminant à 32,61 euros en décembre 2021 (mais loin de son plus haut historique de 2007 autour des 61 euros par action).

Après une correction de près de 25 % en 2022, l’action Veolia a renoué avec la croissance en 2023, affichant une hausse de 19 %. Le titre Veolia gagne plus de 2,75 % en 2024, en évoluant au 7 novembre 2024 autour des 29,12 euros.

Analyse graphique du cours de Bourse de l’action Veolia fin 2024

Ce graphique hebdomadaire de l’action Veolia nous montre que l’action Veolia semble manquer de momentum et de direction depuis février 2023. Le titre Veolia évolue en effet plutôt latéralement depuis, entre une résistance autour des 30 euros par action et un support autour des 27,47 euros par action. Pendant cette période, l’indicateur de force relative (RSI) a évolué autour de sa zone neutre des 50 sans pouvoir dépasser l’importante résistance située autour du niveau des 60. Actuellement, le RSI est en baisse sous les 50.

L’absence de momentum et de tendance de l’action Veolia est aussi mise en avant par le Directional Movement Index (DMI) qui est un indicateur technique polyvalent aidant les traders actifs à identifier la force et la direction d’une tendance. Il se compose de trois lignes : le +DI (ici en bleu), le -DI (ici en rouge) et l’ADX (ici en noir). Les lignes +DI et -DI mesurent la force des mouvements de prix à la hausse et à la baisse, respectivement, alors que la ligne ADX, quant à elle, quantifie la force globale de la tendance.

Habituellement, lorsque le +DI croise à la hausse le -DI, cela indique une tendance haussière. À l’inverse, lorsque -DI passe au-dessus du +DI, cela indique une tendance baissière. Pour qu’il y ait une tendance forte et bien définie, la valeur ADX doit être au-dessus de 25. Or ici l’ADX oscille autour de 10, ce qui indique une tendance faible. De plus, les lignes DMI sont proches, ce qui suggère un manque de momentum directionnel clair.

Graphique action Veolia fin 2024

Source : ActivTrader

Faut-il investir dans l’action Veolia fin 2024 ? Avis ActivTrades

En 2025, Veolia devrait continuer de jouer un rôle de premier plan dans la transformation de la gestion des ressources, en s’appuyant sur ses capacités d’innovation et son approche globale alliant décarbonisation, dépollution et régénération des ressources – les 3 piliers de sa nouvelle stratégie Green Up 2024/2027.

La croissance soutenue du marché des technologies de l’eau et des solutions de gestion des déchets présente des opportunités pour le groupe, d’autant plus que les gouvernements et les entreprises recherchent activement des solutions durables face aux défis environnementaux.

Les perspectives économiques et réglementaires soutiennent également cette dynamique, favorisant le développement de modèles économiques circulaires et d’une utilisation optimisée des ressources.

Veolia semble donc se positionner comme un acteur essentiel de la transition écologique mondiale avec des activités stratégiques au cœur des enjeux environnementaux de demain. Cependant, bien que le groupe profite d’opportunités de croissance intéressantes et qu’il propose un dividende qui soit en hausse depuis 2020 pour atteindre 1,25 euro par action en 2023, l’action Veolia semble manquer de direction.

10 raisons d’acheter l’action Veolia fin 2024

1. Expertise et savoir-faire reconnus : Veolia bénéficie d’une expertise de premier plan dans ses domaines d’activités clés — gestion de l’eau, des déchets et de l’énergie — avec un savoir-faire éprouvé qui renforce sa position sur ces marchés essentiels en France mais aussi à l’international.
2. Présence mondiale et historique solide : fort de ses près de 218 000 employés répartis sur les cinq continents en 2023, l’entreprise Veolia possède une longue histoire (créée en 1853) qui lui a permis de s’adapter, d’innover et de gagner des parts de marché dans des secteurs cruciaux.
3. Marque influente à l’international : avec une visibilité mondiale forte, Veolia jouit d’une reconnaissance de marque qui facilite sa pénétration de marchés clés et renforce sa crédibilité auprès de ses partenaires et clients.
4. Position stratégique pour la transition durable : l’entreprise Veolia est idéalement positionnée pour tirer parti de la transition mondiale vers une économie circulaire plus verte et durable, avec des solutions axées sur la gestion responsable des ressources.
5. Résilience grâce à la diversification écologique : en opérant dans plusieurs secteurs clés de la transformation écologique (eau, déchets, énergie), l’entreprise Veolia démontre une résilience remarquable face aux fluctuations économiques.
6. Offre intégrée et globale : grâce à ses trois métiers complémentaires, l’entreprise Veolia offre une solution intégrée qui couvre l’ensemble des besoins en gestion des ressources de ses clients, renforçant ainsi leur fidélité et satisfaction.
7. Innovation au cœur de sa stratégie : Veolia continue de développer des solutions innovantes, comme l’offre intégrée BeyondPFAS, lancée en octobre 2024 pour le traitement des PFAS, positionnant ainsi l’entreprise à l’avant-garde des solutions environnementales.
8. Forte demande pour les solutions environnementales : la demande mondiale croissante pour des solutions écologiques et durables offre à l’entreprise Veolia des perspectives de croissance solides à long terme.
9. Solidité financière et performance record : avec une performance financière robuste en 2023 et une réduction notable de son endettement, l’entreprise Veolia est dans une position solide pour soutenir sa croissance et ses projets futurs.
10. Dividende en hausse constante : entre 2015 et 2023, Veolia a réalisé une forte progression de son dividende, passé de 0,73 € à 1,25 € par action, soit une augmentation de 71,23 %, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs recherchant un rendement stable.

5 raisons d’éviter d’investir l’action Veolia fin 2024

1. Sensibilité aux cycles économiques : les activités de Veolia sont globalement sensibles aux cycles économiques. En période de ralentissement économique, les investissements publics et privés dans ces secteurs peuvent diminuer, impactant ainsi les revenus de l’entreprise Veolia.
2. Réglementation environnementale : le renforcement de la réglementation environnementale peut entraîner des coûts supplémentaires pour l’entreprise Veolia, notamment en matière de traitement des déchets et de gestion de l’eau. Ces coûts peuvent peser sur les marges bénéficiaires.
3. Manque de momentum : l’action Veolia semble manquer de momentum depuis février 2023, car elle évolue plutôt latéralement sans réelle tendance. D’autres actions françaises pour la fin de 2024 et 2025 semblent proposer des opportunités plus intéressantes.
4. Rentabilité du dividende : de la même manière que l’action Veolia manque de momentum, l’entreprise Veolia ne propose pas le meilleur dividende parmi les actions françaises.
5. Rentabilité de l’entreprise : bien que l’entreprise profite d’une situation financière solide, le groupe Veolia ne fait pas partie des entreprises françaises avec la meilleure rentabilité d’après le classement Café de la Bourse.

Source des images : Freepik

Toutes nos informations sont, par nature, génériques. Elles ne tiennent pas compte de votre situation personnelle et ne constituent en aucune façon des recommandations personnalisées en vue de la réalisation de transactions et ne peuvent être assimilées à une  prestation de conseil en investissement financier, ni à une incitation quelconque à acheter ou vendre des instruments financiers. Le lecteur est seul responsable de l’utilisation de l’information fournie, sans qu’aucun recours contre la société éditrice de  Cafedelabourse.com ne soit possible. La responsabilité de la société éditrice de Cafedelabourse.com ne pourra en aucun cas être engagée en cas d’erreur, d’omission ou d’investissement inopportun.