Droits de douane de Trump, chute des Bourses : comment investir ?

Le 2 avril 2025, à 22h, jour de la « libération » pour l’administration américaine, les droits de douane ont été revus à la hausse par le président Trump, une hausse surprise pire que tout ce qui avant été envisagé aux dires des économistes qui sont restés médusés, autant par le mode de calcul très aléatoire que par l’ampleur de la hausse.

Les marchés financiers, face à cette surprise, ont réagi avec affolement. La très forte volatilité s’est accompagnée d’un sentiment de panique et la journée du 3 avril 2025 restera vraisemblablement dans les annales des grands mouvements en Bourse.

Dans ce contexte, comment investir en Bourse ? Comment se protéger de la forte volatilité ? Comment investir malgré tout ? Comment profiter des opportunités qui se dessinent ? Découvrez dans cet article 3 approches à adopter face aux marchés dans le contexte actuel, à choisir selon son profil d’investisseur et notamment sa tolérance au risque.

Hausse historique des droits de douane et plongeon des marchés marchés boursiers

Le 2 avril, le président américain Donald Trump a présenté sa liste des droits de douane censé refléter le niveau de « barrières commerciales » déjà imposées aux produits américains avec une « réciprocité gentille ».

On retiendra le nouveau tarif universel de 10 % appliqué sur toutes les importations, accompagné de surtaxes ciblées. Parmi les plus emblématiques, on peut citer + 20 % sur l’UE, + 34 % sur la Chine (qui s’ajoutent aux 20 % déjà existants soit + 54% de hausse des droits de douane), + 24 % sur le Japon, + 31 % sur la Suisse, + 46 % sur le Vietnam et + 49 % sur le Cambodge.

Emmanuel Macron a dénoncé une décision « brutale et infondée » et prévenu que « l’économie américaine et les Américains en sortiront plus faibles et plus pauvres ». L’Union Européenne souhaite répliquer en « s’attaquant aux services US » qui ne sont « aujourd’hui pas taxés ».

La réaction en s’est pas fait attendre sur les marchés boursiers : le CAC 40 a perdu sur la seule journée du 3 avril 3,31 %, et le Dax 40 près de 3 % aussi. Le S&P 500 au lendemain de cette décision historique affichait une baisse de 4,8 %, soit un repli de plus de 10 % depuis son point haut de février 2025, il est donc entré officiellement en correction. Le Nasdaq essuyait lui une baisse de près de 6 %. Plus de 3 000 milliards de $ de capitalisation se sont envolés sur les actions américaines au lendemain de l’annonce des droits de douane. Le Nikkei japonais a perdu 2,8 %.

Les secteurs les plus touchés sont l’industrie, la tech, le luxe et l’automobile. Ainsi, Stellantis a perdu 8,1 % au lendemain du renforcement des droits de douane annoncés par Trump et Renault 4 %. Nvidia a reculé de 8 %. Les Sept Magnifiques ont perdu 800 milliards de dollars de capitalisation boursière. Apple, très exposé à la Chine a perdu 9 %. Le luxe également très exposé à la Chine n’a pas été épargné : LVMH se repliait le 3 avril 2025 de 5,6 % quand Kering subissait une baisse de 7,5 %. Mais le prêt-à-porter (fast fashion, bas de gamme, voire milieu de gamme et vêtements de sport) dont on ne pensait pas forcément qu’il subirait les effets de la politique agressive de Donal Trump est finalement fortement pénalisé par la hausse des droits de douane en Asie. Ainsi, Nike et Adidas ont perdu près de 11 % en Bourse le 3 avril 2025.

Notez aussi le plongeon des cours du pétrole (-7 %)  qui s’explique par le fait que les nouveaux tarifs douaniers laissent craindre un ralentissement économique mondial, et donc une baisse de la demande en énergie, mais aussi par la décision de l’Opep+ de tripler sa production en mai à 411 000 barils par jour, contre 137 000 en avril 2025.

Comment se protéger ? Guide pour survivre aux droits de douane de Trump pour les investisseurs averses au risque

Les investisseurs les plus averses au risque, face à ces mouvements brusques des marchés devront garder leur sang-froid et ne pas céder à la panique. Le premier élément à vérifier dans de telles circonstances, c’est la bonne diversification de votre patrimoine. Elle doit avant tout reposer sur une bonne diversification des classes d’actifs (actions, obligations, immobilier, etc.). Vous pourrez également détenir des liquidités sur des placements sans risques comme les meilleurs livrets par exemple.

Au sein de la poche actions, il faut impérativement veiller à ce que la diversification soit numéraire (nombre d’entreprises dans lesquelles vous êtes investi), mais aussi sectorielle (entreprises de différents secteurs d’activité), et bien sûr géographique (entreprises européennes, américaines, autres).

Selon votre degré d’aversion au risque, vous pourrez aussi envisager la revente des actifs les plus risqués. L’idée est que cela ne vous empêche pas de dormir la nuit. Mais sachez raison garder. Plutôt que de revendre les actions qui ont le plus baissé, attachez-vous à revendre les actions des entreprises les plus endettées et celles dont le business model n’a pas encore permis d’atteindre la rentabilité.

Éventuellement, selon votre connaissance des produits financiers, vous pourrez aussi protéger votre portefeuille en utilisant des produits de couverture qui permettent de se positionner à la baisse sur un titre que vous détenez déjà, afin d’annuler les effets de sa détention sur la performance de votre portefeuille. On pourra par exemple se positionner sur les ETF inversés, mais aussi les turbos ou encore les futures ou les options selon votre expertise. Attention, ces produits dérivés à effet de levier, accessibles depuis les meilleurs comptes titres des courtiers en Bourse sont à manier avec précaution et réservés à des investisseurs avertis qui comprendront les spécificités du produit.

Comment jouer la sécurité ? Guide pour investir dans le contexte de baisse de la Bourse quand on a un profil équilibré

Si vous souhaitez malgré tout investir en Bourse dans le contexte actuel mais sans prendre trop de risques, il sera judicieux comme nous l’exposions plus haut de veiller à la bonne diversification de son portefeuille boursier, notamment à la diversification numéraire, géographique et sectorielle.

On pourra néanmoins privilégier les secteurs défensifs comme la santé, l’énergie, ou encore la consommation de base qui ont tendance à bien se comporter en période de crise. Ainsi, le 3 avril 2025, Sanofi a vu son cours progressé de 0,7 % et celui d’Engie a affiché une hausse de 2,6 % quand Danone a vu son cours progresser de 3,64 .%

L’or pourra aussi bien sûr être envisagé, cette valeur refuge a tendance à s’apprécier en période troublée et la situation actuelle ne fait pas exception à la règle. Ainsi, le 3 avril 2025, le cours de l’or a atteint un nouveau record à 3 167 dollars l’once.

Les obligations souveraines d’États solides économiquement sont également des valeurs à privilégier en période de crise. Elles permettent en effet de réduire le risque et la volatilité du portefeuille et de dégager un revenu stable. Les investisseurs ne s’y sont pas trompés en se ruant sur les bons du Trésor au lendemain des annonces sur les barrières douanières de Trump. Ainsi, le 3 avril 2025, le taux du 10 ans américain a frôlé les 4 %.

Comment profiter de la situation ? Guide pour investir de façon opportuniste quand on a un profil peu averse au risque

Enfin, si vous êtes peu averse au risque et que vous voyez dans cette crise une opportunité de rentrer sur les marchés à bon prix, plusieurs actifs peuvent être envisagés pour tenter de maximiser ses profits sur le long terme.

Ainsi, on pourra investir en ETF sur les principaux indices boursiers qui ont plongé, à commencer par le Nasdaq et le S&P 500. Il sera aussi judicieux d’envisager les valeurs emblématique de la Tech américaine dont la chute des cours de Bourse implique un PER un peu plus attractif comme Apple, Nvidia, Amazon ou Broadcom par exemple.

On pourra aussi investir en Bourse dans des actions que l’on estime injustement massacrées comme par exemple Air Liquide qui a baissé de 3,82 % le 3 avril 2025, avant de se reprendre dès le lendemain.

Vous pourrez aussi éventuellement vous diriger vers des actifs très risqués comme les crypto monnaies qui ont accusé le coup au lendemain des annonces de Donald Trump sur la hausse des droits de douane. Ainsi, le Bitcoin est descendu à 82 023$ le 3 avril 2025, ce qui en fait un point d’entrée attractif pour les investisseurs de long terme qui souhaitent investir en crypto monnaies sur le long terme dans la cadre d’un plan d’investissement par exemple proposé par les meilleures plateformes cryptos.

Car attention, l’investissement opportuniste sur des actifs à risque qui ont plongé après les annonces de Donald Trump ne peut s’envisager que sur le long terme. Si sur le très long terme les marchés boursiers sont inexorablement haussiers, impossible de savoir avec certitude si ces actifs n’enregistreront pas encore une baisse notable de leur valeur avant de se reprendre, ni quand aura lieu la reprise, ni quelle sera l’ampleur de celle-ci. Notez aussi que la diversification est primordiale car parmi les actifs qui se sont effondrés ces derniers jours, certains pourraient ne jamais se relever et le risque de perte en capital est bien présent, même sur la durée.

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