Euronext GEM : le nouveau marché boursier en Europe pour les actions américaines

Jusqu’à présent, investir en Bourse dans des actions américaines impliquait souvent de jongler avec des horaires de marché décalés et des frais de change liés à la conversion en dollars. Avec son marché « Global Equity Market » (GEM), Euronext simplifie l’investissement en permettant aux investisseurs particuliers de négocier des actions américaines directement en euros, sans devoir passer par les marchés américains.

Dans cet article, nous détaillons le fonctionnement d’Euronext GEM Equity, les actions disponibles, les conditions d’accès, ainsi que les bénéfices et les limites pour les investisseurs particuliers de ce nouveau marché pour les actions américaines en Europe.

Qu’est-ce qu’Euronext GEM ?

Lancé en 2016 par Borsa Italiana, Euronext Global Equity Market (GEM) est un marché boursier disponible sur Euronext (aussi appelé MTF pour « Multilatéral Trading Facilities »), destiné aux investisseurs particuliers souhaitant acheter et vendre des actions américaines et européennes sans les contraintes habituelles de l’accès parfois compliqué aux marchés boursiers étrangers. Concrètement, c’est un marché boursier qui fonctionne comme une plateforme alternative aux grandes bourses traditionnelles, mais avec des règles de cotation et de fonctionnement plus flexibles.

L’un des principaux atouts d’Euronext GEM est qu’il permet aux investisseurs d’accéder à une large sélection d’actions américaines et européennes, le tout en euros. Cela signifie que les investisseurs particuliers peuvent investir sur une sélection de large cap américaines connues, sans avoir à convertir leur monnaie en dollars ni à gérer d’éventuels frais de change.

Si on devait résumer cette offre d’Euronext en quelques mots : Euronext GEM simplifie l’accès aux actions internationales pour les investisseurs français en proposant une alternative beaucoup plus simple que les marchés traditionnels (comme NYSE ou Nasdaq), tout en offrant plus de flexibilité et en réduisant les barrières liées aux devises et aux horaires de trading.

Quelles sont les actions disponibles sur Euronext GEM ?

Euronext GEM offre aux investisseurs un accès privilégié à une sélection diversifiée de plus de 400 actions internationales, couvrant à la fois les grandes entreprises européennes et américaines. Son offre sera très prochainement étendue pour couvrir plus de 1 000 actions.

Du côté européen, Euronext GEM permet de négocier plus de 150 actions d’entreprises allemandes, espagnoles et des pays nordiques.

Mais son véritable atout, c’est son ouverture aux actions américaines, avec plus de 250 titres disponibles directement en euros et négociables pendant les horaires de trading européens. Plus besoin d’attendre l’ouverture des marchés américains ni de jongler avec les conversions de devises, car les investisseurs peuvent désormais acheter et vendre les plus grands noms de la Bourse américaine dans des conditions simplifiées.

Parmi les plus grandes actions US, on retrouve naturellement les géants de la tech : Amazon, Apple, Alphabet (Google), Netflix, Nvidia, Meta (Facebook) et Tesla, qui figurent parmi les valeurs les plus recherchées par les investisseurs français. Mais la plateforme Euronext GEM ne se limite pas aux entreprises technologiques. Elle propose également des actions bancaires, comme JP Morgan, ainsi que des entreprises de divers secteurs, à l’image de Johnson & Johnson dans le domaine pharmaceutique.

Avec une telle diversité d’actions accessibles pour les investisseurs européens, Euronext GEM s’impose comme une alternative attractive pour ceux qui souhaitent investir dans les plus grandes entreprises mondiales sans les complications des marchés étrangers.

Les 20 actions les plus négociées sur Euronext GEM sont :

• Tesla
• Amazon
• Nvidia
• Apple
• Microsoft
• Meta
• CNH Industrial
• Bayer
• Volkswagen
• Alphabet Classe A
• Forvia
• AMD
• LVMH
• Netflix
• Coinbase
• Allianz
• Lufthansa
• Deutsche Bank
• Intel
• Adidas

Les élections américaines de novembre 2024 ont eu un impact très important sur les volumes de transaction des actions américaines sur Euronext GEM, avec une envolée particulièrement marquée sur certaines valeurs clés. Comme le montre le graphique ci-dessous, l’action Palantir a enregistré une hausse de près de 1 000 % de ses volumes d’échange, témoignant d’un fort regain d’intérêt des investisseurs après la victoire de Donald Trump. De même, les volumes de transactions sur Bank of America ont grimpé de plus de 800 %, traduisant une dynamique haussière et une forte réallocation des capitaux dans le secteur financier.

Top 10 des actions US avec la plus forte croissance de volume après les élections américaines

Source : Euronext

Quels sont les horaires de trading sur Euronext GEM ?

Euronext GEM s’adapte aux besoins des investisseurs français en proposant des horaires de trading alignés sur la Bourse de Paris, avec une session principale de 9h00 à 17h35 (heure de Paris). Mais l’une des grandes innovations d’Euronext GEM est l’introduction d’une session de trading étendue de 18h00 à 20h30 (heure de Paris).

Avec Euronext GEM, il devient possible de négocier des actions américaines en euros directement pendant les horaires européens, sans attendre l’ouverture de Wall Street. Avec les horaires étendus, cela offre aux investisseurs l’opportunité d’ajuster leurs positions après la clôture des marchés européens, notamment en réaction aux annonces économiques et aux résultats d’entreprises publiés en fin de journée.

Euronext GEM permet ainsi une plus grande réactivité et une flexibilité accrue pour investir sur les actions internationales.

Quels sont les avantages d’Euronext GEM pour les investisseurs particuliers ?

Euronext GEM apporte de nombreux bénéfices aux investisseurs particuliers, en simplifiant l’accès aux actions internationales tout en leur offrant une plus grande flexibilité. De plus, c’est avec la même technologie éprouvée, avec la même fiabilité et avec le même sérieux que ce que propose Euronext sur ses marchés réglementés que ce marché boursier alternatif fonctionne.

Le premier avantage majeur d’Euronext GEM réside dans la possibilité d’acheter des actions américaines en euros, évitant ainsi les frais de change et les complexités liées aux conversions de devises. Cela permet aux investisseurs européens d’accéder aux plus grandes entreprises américaines sans avoir à gérer un compte en dollars ni à supporter les coûts supplémentaires souvent associés aux marchés étrangers.

Ce que les investisseurs particuliers doivent savoir avant d’investir avec Euronext GEM

Si Euronext GEM présente de nombreux avantages, il comporte également certains inconvénients qu’il est important de prendre en compte avant d’investir.

Tout d’abord, bien que les actions américaines soient négociables en euros, il faut noter que cela peut limiter la liquidité par rapport aux marchés américains traditionnels. En effet, le volume d’échange sur Euronext GEM est encore bien inférieur à celui de la Bourse de New York (NYSE) ou du Nasdaq.

Si la possibilité de négocier des actions américaines en euros sur Euronext GEM constitue un avantage indéniable en évitant les frais de conversion de devises, il est important de comprendre que cela ne supprime pas totalement le risque de change. En effet, bien que les transactions soient effectuées en euros, les actions elles-mêmes restent libellées en dollars sur les marchés d’origine. Cela signifie que la performance de l’investissement reste influencée par l’évolution du taux de change euro/dollar.

Comment accéder à Euronext GEM ?

Les investisseurs particuliers ne peuvent pas passer directement leurs ordres sur Euronext GEM, car ce marché fonctionne comme un segment accessible uniquement via des intermédiaires financiers spécifiques. Pour y investir, il est donc nécessaire de passer par l’un des courtiers agréés offrant un accès à Euronext GEM, à savoir Kepler Cheuvreux, CACEIS Bank, BNP CIB et Société Générale.

Si votre courtier en bourse habituel ne propose pas cet accès, vous pouvez le contacter afin de vérifier s’il existe une possibilité d’y remédier. Certains intermédiaires financiers adaptent leur offre en fonction des demandes de leurs clients. Ainsi, une mobilisation des investisseurs particuliers pourrait encourager d’autres courtiers à intégrer Euronext GEM à leurs services.

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