Indice S&P 500 : faut-il encore investir dans le plus grand indice américain en 2025 ?

Après une année 2024 marquée par une forte hausse des marchés américains, l’indice S&P 500 est en baisse en 2025. Entre prises de bénéfices, incertitudes macro-économiques et ajustements de politique monétaire, l’indice phare de Wall Street connaît un début d’année 2025 en demi-teinte.

Dans cet article, nous analysons les causes de la baisse de l’indice S&P 500 en 2025 au regard du contexte économique américain, et étudions l’indice S&P 500 pour savoir comment trader le S&P 500 à court terme et investir dans le S&P 500 à long terme. Faut-il encore investir en Bourse dans le S&P 500 en 2025 ? Avis ActivTrades.

Pourquoi l’indice S&P 500 baisse en 2025 ?

Après avoir atteint des sommets historiques en février 2025, l’indice S&P 500 a connu une correction significative fin février, chutant de plus de 10 %, un recul qui s’explique par un ensemble de facteurs économiques et psychologiques.

Tout d’abord, cette baisse du S&P 500 intervient dans un contexte de prise de bénéfices des traders après plusieurs mois de hausse soutenue, de nombreux investisseurs ont choisi de vendre pour sécuriser leurs gains, ce qui a mécaniquement entraîné une pression à la baisse sur les cours de l’indice S&P 500.

Ensuite, les marchés US ont été ébranlés par des signaux indiquant un ralentissement de l’économie américaine, notamment des chiffres moins dynamiques que prévu sur la consommation, l’emploi ou l’activité industrielle, laissant craindre un essoufflement de la croissance.

Par ailleurs, la Réserve fédérale américaine (la FED), bien qu’ayant terminé son cycle de hausse des taux directeurs, a douché les espoirs d’un assouplissement rapide de sa politique monétaire. Ses dernières déclarations laissent en effet présager que les premières baisses de taux de 2025 pourraient intervenir plus tard dans l’année, ce qui a déçu les investisseurs qui anticipaient un soutien plus rapide à l’économie.

Enfin, des résultats trimestriels en demi-teinte pour certaines grandes entreprises du S&P 500 (notamment les GAFAM), ainsi que des tensions géopolitiques persistantes, ont nourri l’incertitude et renforcé l’aversion au risque sur les marchés. Ainsi, cette baisse de l’indice S&P 500 reflète à la fois un réajustement technique après une phase d’euphorie et une nervosité accrue face à un environnement économique jugé de plus en plus incertain.

Faut-il encore investir dans le S&P 500 en 2025 ? Analyse fondamentale et avis Activtrades

D’un point de vue fondamental, la situation économique des États-Unis montre effectivement des signes de fragilité. Le produit intérieur brut (PIB) est en recul depuis plusieurs mois, traduisant un net ralentissement de l’activité économique. Si l’inflation a connu une légère accalmie en février 2025, elle avait globalement progressé entre septembre 2024 et janvier 2025, pesant sur le pouvoir d’achat des ménages et sur les marges des entreprises. Dans le même temps, les derniers chiffres du marché du travail font état d’un taux de chômage en hausse, ce qui reflète une dégradation progressive de la dynamique de l’emploi.

À cela s’ajoute l’incertitude liée à la politique économique du président Donald Trump, récemment revenu au pouvoir, dont certaines mesures protectionnistes pourraient alimenter les tensions inflationnistes et fragiliser les grandes entreprises multinationales, en particulier celles très exposées à l’international. Dans ce contexte, les résultats trimestriels des géants du S&P 500, véritables thermomètres de l’économie américaine, se sont révélés globalement décevants, contribuant à assombrir un tableau déjà peu reluisant. Il faut donc reconnaître que la situation économique actuelle des États-Unis est loin d’être brillante et que l’environnement boursier reste morose à court terme.

Néanmoins, il ne faut pas perdre de vue que le S&P 500 regroupe les 500 plus grandes entreprises de la première économie mondiale, et qu’à long terme, l’indice S&P 500 conserve un fort potentiel. Comme le rappelle souvent l’investisseur légendaire Warren Buffett, il est plus sage de vendre lorsque règne l’euphorie acheteuse et d’acheter lorsque la peur s’empare des marchés, une stratégie contre-intuitive, mais souvent payante pour l’investisseur patient.

Jusqu’où l’indice S&P 500 va aller en 2025 ? Analyse technique long terme et avis Activtrades

Fin février 2025, les marchés américains ont été secoués par une forte correction des prix, et l’indice S&P 500 n’a pas échappé à cette vague de baisse. Comme le rappelle l’adage boursier bien connu des investisseurs, « il ne faut jamais attraper un couteau qui tombe » : autrement dit, mieux vaut éviter de se précipiter à l’achat pendant une chute des cours ou une période de baisse.

Toutefois, depuis le 13 mars 2025, on observe un début de stabilisation, voire un rebond technique de l’indice S&P 500, sur un niveau clé situé autour des 5 500 points. Ce seuil joue à la fois un rôle de support technique, souvent surveillé par les analystes, et un point d’ancrage psychologique pour de nombreux investisseurs. Depuis le rebond sur ce support, les cours de l’indice S&P 500 semblent se diriger vers une zone de résistance importante à 5 800 points, qui fut précédemment un support majeur. Si le marché parvient à casser ce seuil sans revenir dans la zone de prix, cela pourrait ouvrir la voie à une nouvelle phase de hausse, avec un objectif possible situé autour des plus hauts historiques à 6 150 points.

En revanche, si les acheteurs échouent à casser cette résistance, le risque d’un repli de l’indice S&P 500 vers le support des 5 500 points serait de nouveau bien réel. Dans ce contexte, la prudence reste de mise, et les prochains mouvements du marché autour de ces niveaux techniques seront scrutés de très près par les investisseurs à la recherche de signaux clairs de reprise ou de consolidation.

Analyse graphique long terme de l’indice S&P 500 en 2025

Source : ProRealTime Web

Comment trader le S&P 500 en 2025 ? Analyse technique court terme et avis Activtrades

Comme ce que nous avons pu voir sur notre analyse à long terme, à court terme, deux niveaux techniques majeurs de l’indice S&P 500 doivent absolument retenir l’attention des investisseurs : le support des 5 500 points et la résistance des 5 800 points.

Toutefois à court terme, un niveau intermédiaire commence à se dessiner pour l’indice S&P 500 autour des 5 600 points, jouant un rôle de support potentiel sur des horizons plus courts. Autre élément technique intéressant, c’est un gap de prix encore ouvert, qui pourrait être exploité dans le cadre d’une stratégie dite de « fermeture de gap », consistant à anticiper un retour des cours du S&P 500 dans cette zone laissée vide lors d’un mouvement brusque.

Deux approches tactiques peuvent alors se dégager, et la première consiste à attendre un repli vers les 5 600 points afin de se positionner à l’achat sur un rebond technique du S&P 500 ; alors que la seconde, pour les investisseurs ayant une vision baissière, serait d’anticiper un échec de franchissement des 5 800 points, ce qui pourrait offrir une opportunité de vente à découvert (position short) sur l’indice S&P 500.

Quoi qu’il en soit, il est essentiel, même dans une optique de court ou très court terme, de ne jamais perdre de vue la tendance de fond que vous anticipez, car se positionner à contre-courant du mouvement global du marché reste une stratégie risquée, souvent coûteuse. La cohérence entre votre horizon de trading et la direction générale du marché est donc une condition indispensable à une gestion efficace du risque.

Analyse graphique court terme de l’indice S&P 500 en 2025

Source : ProRealTime Web

Comment investir et trader le S&P 500 en pratique ?

Pour investir intelligemment sur l’indice S&P 500 à long terme, l’un des meilleurs moyens consiste à s’appuyer sur l’analyse technique afin d’identifier les niveaux de support du marché. Cette approche permet de renforcer sa position progressivement en achetant à des prix jugés plus attractifs, dans une logique de construction d’un portefeuille boursier sur la durée, tout en optimisant ses points d’entrée. Pour les investisseurs qui préfèrent une méthode plus simple, sans avoir à suivre les graphiques, la stratégie du dollar cost averaging (DCA) s’avère particulièrement efficace, puisque cela consiste à investir la même somme à intervalles réguliers via un plan d’investissement, réduisant ainsi l’impact de la volatilité et l’influence des émotions sur les décisions d’achat.

Lorsqu’il s’agit d’investir dans le S&P 500, l’option la plus accessible et la plus répandue reste l’achat d’ETF qui répliquent directement la performance de l’indice S&P 500. On en trouve avec une réplication physique ou synthétique, qui distribuent les dividendes perçus ou les réinvestissent, et certains ETF S&P 500 sont même éligibles au PEA, ce qui les rend particulièrement intéressants sur le plan fiscal pour les investisseurs français.

Pour les profils plus actifs, à la recherche de levier ou d’opérations de court terme, il est également possible de se positionner sur le S&P 500 depuis un compte titres via des produits dérivés comme ceux proposés par le courtier Bourse ActivTrades, que ce soit directement sur l’indice S&P 500 ou sur les ETF S&P 500. Ces produits dérivés permettent d’anticiper à la hausse comme à la baisse le S&P 500, tout en utilisant des effets de levier, ce qui peut accroître les gains potentiels, mais aussi les risques. Quelle que soit l’approche choisie, il est essentiel d’adapter sa stratégie à son horizon de placement, à son profil de risque et à ses objectifs.

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