Produit structuré M Ambition 3 de Meilleurtaux : le placement du moment ?

Meilleurtaux propose aux investisseurs de nombreux produits structurés à destination des investisseurs particuliers qui souhaitent se positionner sur le marché actions avec un risque maîtrisé.

Produit structuré : de quoi s’agit-il exactement ? Pourquoi les produits structurés sont particulièrement adaptés à la période actuelle ? Quelles sont les caractéristiques du dernier produit structuré M Ambition 3 de Meilleurtaux ? Quels sont ses atouts et ses limites ? Comment souscrire ? Toutes nos explications.

Qu’est-ce qu’un produit structuré ?

Un produit structuré est un produit dérivé qui comporte un sous-jacent (indice, panier de valeurs, etc.), une échéance et un mécanisme de remboursement anticipé lié à la performance du sous-jacent sur la période, une performance capée en échange d’une protection partielle du capital. Le rendement du produit structuré est défini selon une formule mathématique connue lors de la souscription. En effet, la performance financière d’un produit structuré dépend de la formule de calcul appliquée à l’évolution du sous-jacent durant la période de placement.

Ce type de produit non coté est monté par une banque et peut être souscrit par le biais de supports en unités de compte d’un contrat d’assurance-vie ou en direct sur un compte titres.

Pourquoi les produits structurés séduisent les investisseurs dans le contexte actuel ?

Les marchés actions connaissent des incertitudes et de la volatilité en ce milieu d’année 2023, notamment due à l’inflation qui persiste et au relèvement des taux directeurs qui en découle, le tout accompagné de craintes de récession.

Dans ce contexte particulier, un investisseur peut avoir recours à un produit structuré comme alternative à un investissement en actions, afin d’aller chercher de la performance sur les marchés financiers et espérer ainsi obtenir un rendement proche ou supérieur au taux d’inflation, tout en protégeant, au moins en partie, son capital. Le couple rendement/risque est en effet différent d’un investissement en Bourse en direct. La performance potentielle est moindre, mais le risque de perte en capital est aussi moins important.

Quels sont les atouts du produit structuré M Ambition 3 de Meilleurtaux ?

Un émetteur et un distributeur reconnus

Le produit structuré M Ambition 3, distribué par Meilleurtaux est émis par Citigroup Global Markets Funding Luxembourg, bénéficiant d’une garantie des sommes dues fournie par Citigroup Global Markets Limited. Meilleurtaux affiche 25 ans d’expérience en la matière et a 126 produits structurés remboursés à son actif et 15 produits structurés encore sous gestion, soit plus de 10 000 clients investisseurs sur des produits structurés.

Des frais raisonnables

Le produit structuré M Ambition 3 n’affiche pas de frais d’entrée, ni de frais de dossier. Les frais de gestion sont de 0,50 % par an, ce qui est raisonnable.

Un indice large

L’indice sous-jacent  est l’indice Morningstar Transatlantic Select Decrement 50 Point GR EUR, un indice assez large et donc suffisamment diversifié, investi sur le marché actions US et de la zone euro et libellé en euros pour éviter les risques de change.

Un mécanisme de remboursement anticipé

Le produit structuré M Ambition 3 de Meilleurtaux possède un mécanisme de remboursement anticipé et affiche une durée de placement de 1 à 10 ans. La fréquence du remboursement anticipé est trimestrielle après la fin de la première année. Même si l’indice affiche une baisse durant plusieurs mois, le rendement final du produit ne sera pas forcément impacté puisque c’est la performance aux dates de constatation et, le cas échéant, à l’échéance qui sera pris en compte.

Un rendement attractif et une protection partielle du capital

Le rendement est de 2,75 % par trimestre écoulé, soit un maximum de 11 % par an. La performance du produit est donc capée. Mais elle est assortie d’une protection partielle du capital. Le paiement des gains à la date d’échéance est garanti si l’indice sous-jacent est supérieur, égal ou inférieur de -20 % à la date de constatation initiale. Le gain est donc garanti si le sous-jacent évolue à la hausse ou si, à l’échéance du placement, le sous-jacent a enregistré une baisse allant jusqu’à -20 %. L’investisseur est remboursé du capital investi si la baisse est comprise entre -20 % et -50 % par rapport au cours de l’indice sous-jacent lors de la constatation initiale.
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*Votre capital est assujetti à un risque. Voir conditions sur le site.

Quelles sont les limites du produit structuré M Ambition 3 de Meilleurtaux ?

Un risque de perte en capital bien présent

Le capital n’est pas totalement protégé si à l’échéance du placement la baisse du sous-jacent est supérieure à -50 % par rapport à la date de constatation initiale, l’investisseur va subir une perte égale à la baisse de l’indice sous-jacent. Il est important de bien comprendre que la protection du capital est partielle.

Les risques de défaut de l’émetteur et du garant

Rappelons aussi que l’investisseur est exposé au risque de défaut de paiement et de faillite de l’émetteur, ainsi que le défaut de paiement, faillite et de mise en résolution du garant.

La relative illiquidité du produit

Rappelons également qu’un produit structuré comporte une durée d’investissement, qui ici peut aller de 1 à 10 ans. Il reste possible de sortir avant l’échéance, ou en dehors des dates de remboursement anticipées, mais le risque de perte en capital est alors bien présent.

Attention à ne pas investir dans un produit structuré une part trop importante de votre patrimoine. Le produit structuré M Ambition 3 s’inscrit dans le cadre d’une diversification de ses actifs financiers. En aucun cas, il n’est destiné à en constituer la totalité.

Le produit structuré M Ambition 3 est une alternative appréciable à l’investissement en direct sur le marché actions pour des investisseurs avertis qui veulent réduire le risque lié aux marchés financiers, à condition qu’ils comprennent bien le produit, ses caractéristiques et les risques qui y sont associés.

Quelle performance peut-on espérer avec le produit structuré M Ambition 3 ?

Scénarios favorables avec le produit structuré M Ambition 3

Si à ses dates de constatation, l’indice sous-jacent affiche un cours égal ou supérieur à celui de la constatation initiale (4 août 2023), alors le produit est rappelé et l’investisseur reçoit 2,75 % de rendement par trimestre écoulé (gain maximal de 11 % par année).

Si le cours de l’indice sous-jacent est inférieur à celui du 4 août 2023, le produit structuré continue jusqu’à la prochaine échéance. Si le produit n’a pas été rappelé à l’issue des 10 ans, le gain maximal est de 11 % par année écoulée si l’indice est au moins supérieur au niveau du 4 août 2023 ou s’il a enregistré une baisse allant jusqu’à -20 % par rapport au cours du 4 août 2023.

Scénario médian avec le produit structuré M Ambition 3

Si la baisse de l’indice sous-jacent est comprise entre -20 % et -50 %, alors l’investisseur récupère l’intégralité de son investissement initial car son capital est protégé.

Scénario défavorable avec le produit structuré M Ambition 3

En revanche, si la baisse de l’indice sous-jacent est supérieure à -50 % à l’issue des 10 ans, l’investisseur subit une perte en capital à la hauteur de la baisse de l’indice.

Comment investir sur le produit structuré M Ambition 3 de Meilleurtaux ?

Vous pouvez investir dans le produit structuré M Ambition 3 de Meilleurtaux via les supports en unités de compte d’un contrat d’assurance-vie Meilleurtaux liberté Vie ou bien via les supports en unités de compte du Plan Epargne Retraite (PER) Meilleurtaux liberté PER. Il vous faudra en effet souscrire à l’un ou l’autre de ces produits, ou bien, si vous possédez déjà l’un d’eux, effectuer un versement ou un arbitrage sur ce support depuis votre espace client.

À noter : la souscription au produit structuré M Ambition 3 est ouverte jusqu’au mardi 1^er août 2023.

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