Action Hermès : comment investir dans Hermès en 2025 ?

Hermès incarne l’excellence du luxe à la française, alliant tradition artisanale, innovation maîtrisée et stratégie de développement durable. Découvrez dans cette analyse les ambitions du groupe, sa stratégie d’expansion, ses solides performances financières publiées pour l’exercice 2024 et les perspectives d’investissement sur l’action Hermès pour 2025, à la lumière des derniers résultats et des actualités sectorielles.

Retrouvez les analyses fondamentale et technique du titre Hermès à lire avant d’investir en Bourse dans le géant français du luxe ou de trader le titre en 2025.

Quelle est l’ambition de Hermès ?

Hermès se positionne depuis toujours comme le garant d’un art de vivre unique, fondé sur une exigence de qualité et une recherche constante de la perfection artisanale. Dans un secteur où l’exclusivité et l’authenticité sont primordiales, le groupe entend préserver et valoriser son savoir-faire ancestral tout en intégrant des innovations qui répondent aux attentes d’une clientèle internationale exigeante. L’ambition d’Hermès pour 2025 est ainsi de renforcer sa position de leader dans le segment ultra-luxe, en alliant tradition, créativité et engagements en faveur du développement durable.

Quelle est la stratégie de Hermès pour dominer le marché du luxe en 2025 ?

La stratégie d’Hermès s’appuie sur plusieurs piliers essentiels qui garantissent à la fois la pérennité de son modèle artisanal et sa capacité à innover dans un environnement concurrentiel et parfois turbulent.

Excellence artisanale et savoir-faire inégalé

Chaque pièce signée Hermès est le fruit d’un artisanat d’exception, garantissant une qualité irréprochable et une exclusivité qui confère à la marque son prestige historique.

Développement sélectif du réseau de distribution

Hermès continue de renforcer son réseau de boutiques, avec une attention particulière portée sur l’optimisation de l’expérience client et l’extension dans des zones géographiques à fort potentiel, comme l’Asie et l’Amérique.

Investissements dans l’agrandissement des capacités de production

Le groupe investit de manière significative dans ses infrastructures, avec notamment l’agrandissement de ses maroquineries (récemment ouverte à Riom et d’autres projets à venir) afin de répondre à une demande croissante tout en préservant la qualité artisanale.

Innovation et diversification produit

Tout en respectant l’héritage de la maison, Hermès innove en lançant de nouvelles collections et en diversifiant ses offres – de la maroquinerie aux parfums – afin de capter une clientèle variée et internationale.

Croissance géographique équilibrée

Les performances régionales sont un atout majeur : avec une croissance remarquée en Amérique (+15 %), une dynamique forte au Japon (+23 %) et des progrès soutenus en Asie hors Japon (+7 %) ainsi qu’en Europe (+13 % en France et +18 % en Europe hors France), Hermès parvient à diversifier ses risques géopolitiques et économiques.

Engagement durable et responsabilité sociale

Le groupe renforce ses actions en matière de durabilité, réduisant significativement ses émissions (Scopes 1 et 2, –63,7 % depuis 2018) et développant des initiatives en faveur de la biodiversité et de l’inclusion sociale, gage d’un modèle responsable à long terme.

Quelles sont les forces et faiblesses d’Hermès en 2025 ?

Forces et opportunités

• Solides performances financières avec un chiffre d’affaires consolidé de 15,2 Mds€ et un résultat opérationnel courant de 6,2 Mds€ (40,5 % des ventes)
• Marge élevée et modèle économique résilient, même dans un contexte géopolitique incertain
• Excellente réputation en matière de savoir-faire artisanal et de qualité, source d’un fort attachement de la clientèle
• Expansion internationale réussie avec une croissance équilibrée sur l’ensemble des zones géographiques
• Engagement fort en matière de développement durable et de responsabilité sociale, renforçant l’image de marque

Faiblesses et risques

• Sensibilité aux fluctuations des taux de change, impactant négativement certains résultats malgré une croissance robuste
• Contexte économique et géopolitique incertain pouvant influencer la demande dans certains marchés clés
• Pression sur certains segments, notamment l’horlogerie qui a enregistré une légère baisse (-4 %), indiquant des défis spécifiques dans ce domaine
• Nécessité de maintenir une exclusivité très forte tout en poursuivant une expansion géographique qui pourrait diluer l’image de luxe

Quelles sont les activités de Hermès ?

Hermès organise ses activités en plusieurs pôles stratégiques, chacun contribuant à la singularité de la marque et à sa croissance globale.

Maroquinerie-Sellerie

Ce segment, moteur du groupe, a généré un chiffre d’affaires de 6 457 M€ (+16,4 %). Il représente ainsi environ 42,5 % du chiffre d’affaires total, porté par l’excellence de ses sacs, articles de voyage et accessoires, ainsi que par l’augmentation des capacités de production avec l’ouverture de nouvelles maroquineries.

Vêtement et Accessoires

Avec un chiffre d’affaires de 4 405 M€ (+13,6 %), ce secteur continue d’innover dans le prêt-à-porter et les accessoires, en valorisant l’élégance et l’authenticité propres à la maison Hermès. Ce segment représente approximativement 29,0 % du chiffre d’affaires total.

Soie et Textiles

Même si ce segment affiche une croissance modeste (+1,9 % pour un chiffre d’affaires de 950 M€), il demeure le témoin d’un savoir-faire traditionnel dans le traitement des matières nobles. Il contribue pour environ 6,3 % au chiffre d’affaires global d’Hermès.

Parfum et Beauté

Réalisant un chiffre d’affaires de 535 M€ (+8,7 %), le segment Parfum et Beauté se distingue par le lancement de nouvelles fragrances et produits cosmétiques, consolidant ainsi la présence de la maison dans ce secteur. Il représente environ 3,5 % du chiffre d’affaires total.

Horlogerie

Bien que confronté à des conditions de marché plus difficiles, le segment Horlogerie affiche une légère contraction (-5,6 % pour un chiffre d’affaires de 577 M€), tout en continuant de miser sur la créativité et le savoir-faire horloger. Ce secteur représente près de 3,8 % du chiffre d’affaires global.

Autres métiers Hermès

Regroupant notamment la bijouterie et les objets d’art de vivre, ce segment a atteint 1 909 M€ (+15,5 %), illustrant la capacité de la maison à diversifier ses activités tout en préservant son identité de luxe. Il contribue pour environ 12,6 % au chiffre d’affaires total.

Quels sont les fondamentaux de l’action Hermès ?

Les fondamentaux financiers et stratégiques d’Hermès témoignent de la robustesse de son modèle économique, même dans un contexte de turbulences internationales.

Commentaires d’Axel Dumas

« En 2024, dans un contexte économique et géopolitique plus incertain, la solide performance des résultats témoigne de la force du modèle d’Hermès et de l’agilité de ses équipes, » souligne Axel Dumas, gérant du groupe. Ce constat renforce la confiance dans la capacité d’Hermès à préserver ses grands équilibres tout en innovant.

Chiffre d’affaires Hermès de 15,2 milliards d’euros

Le chiffre d’affaires consolidé atteint 15,2 Mds€, en hausse de +15 % à taux constants par rapport à 2023, illustrant la forte dynamique commerciale du groupe.

Résultat opérationnel courant de 6,2 milliards d’euros

Avec une marge opérationnelle de 40,5 %, Hermès démontre une excellente maîtrise de ses coûts et une capacité à générer de la valeur, même en période de fluctuations économiques.

Résultat net Hermès de 4,6 milliards d’euros

Le résultat net part du groupe, s’établissant à 4,6 Mds€, confirme la solidité financière et la rentabilité élevée du modèle Hermès.

Free cash-flow en croissance de + 18 %

Un cash-flow disponible ajusté de 3,8 Mds€ met en avant la robustesse de la trésorerie du groupe et sa capacité à financer ses investissements et sa politique de distribution.

Dividende Hermès attractif

La proposition de dividende de 16,00 € par action, avec un acompte de 3,50 € et un dividende exceptionnel de 10,00 €, est le reflet d’une politique de partage de valeur attractive pour les actionnaires.

Perspectives de Hermès pour 2025

Malgré un contexte international incertain, Hermès demeure confiant quant à la poursuite de sa croissance, grâce à son modèle artisanal intégré, ses investissements stratégiques et sa capacité à adapter son offre aux évolutions du marché.

Est-ce que l’action Hermès va remontrer en Bourse en 2025 ? Notre avis et analyse technique

Analyse graphique du cours de bourse de l’action Hermès

Source : Café de la Bourse, graphique construit sur IG.com, données à titre indicatif

Analyse technique de l’action Hermès

Au cours des 12 derniers mois, l’action Hermès affiche une dynamique technique robuste qui conforte la confiance des investisseurs. Le titre a progressé de 29,1 % sur la période. À l’automne 2024, l’action a trouvé un support déterminant à 1 908,5 € (en violet sur le graphique), niveau où la demande s’est renforcée, permettant ainsi un rebond significatif . Ce palier critique a été validé par des volumes d’achat soutenus et n’a plus été touché par la suite. Depuis le début de 2025, l’action évolue dans un canal ascendant bien défini (en gris sur le graphique), avec des sommets et des creux de plus en plus élevés.

Cette consolidation dans un couloir haussier témoigne d’un momentum positif : d’ailleurs, l’action évolue actuellement au-dessus de ses moyennes mobiles à 20, 50 et 100 jours (respectivement en vert, noir et rouge sur le graphique), ce qui concorde une tendance haussière soutenue. À court terme, la MACD est positive et se situe au niveau de sa ligne de signal, un signe classique d’un élan haussier en consolidation. En revanche, le RSI stochastique est positionné en zone de surachat et le titre pourrait subir une correction technique sur le court terme.

Faut-il acheter l’action Hermès en 2025 ? Notre avis sur l’action Hermès

Hermès se distingue par sa capacité à générer des résultats financiers remarquables dans un secteur ultra-compétitif notamment avec ses rivaux français LVMH et Kering. Malgré un environnement économique et géopolitique incertain, le groupe affiche une croissance robuste, avec un chiffre d’affaires en hausse de +15 % et des marges opérationnelles exceptionnelles (40,5 % des ventes), garantissant une rentabilité pérenne.

Le groupe présente une structure financière saine avec un résultat net consolidé de 4,6 Mds€ et une génération de free cash-flow en forte progression (+18 %). Ces indicateurs illustrent non seulement la capacité d’Hermès à dégager des bénéfices dans des contextes économiques fluctuants, mais également sa capacité à financer ses investissements et à rémunérer ses actionnaires via une politique de dividendes attractive – avec une proposition de dividende de 16,00 € par action, incluant un acompte et un dividende exceptionnel.

La force d’Hermès repose sur un modèle artisanal d’excellence, où la qualité et la rareté de ses produits créent un avantage concurrentiel difficile à reproduire. L’engagement constant dans l’innovation et l’expansion sélective de son réseau de distribution, couplé à une diversification géographique maîtrisée, permet de réduire les risques liés aux fluctuations des marchés locaux et des devises.

Pour un investisseur à la recherche d’un titre alliant stabilité, rentabilité élevée et potentiel de croissance maîtrisé, Hermès constitue une valeur refuge dans le secteur du luxe. Toutefois, il demeure essentiel de rester vigilant quant aux éventuelles fluctuations des devises et aux aléas géopolitiques, qui peuvent impacter la performance à court terme. En définitive, compte tenu de ses fondamentaux solides et de sa stratégie d’excellence, l’action Hermès apparaît comme un investissement judicieux et stratégique pour 2025, promettant une performance durable et une attractivité notable pour les portefeuilles orientés vers le premium.

Turbo Bourse Hermès

Pour trader l’action Hermès, rapprochez-vous de votre courtier en Bourse. Vous pouvez par exemple choisir d’utiliser un produit dérivé du type Turbo long ou Turbo short pour tirer parti des fluctuations haussières et baissières de l’action Hermès.

Source des images : Flickr

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